全文共1615字，阅读全文约需5分钟
" 前三季度营业收入保持较快增长，既得益于利息净收入稳健增长，也受益于金融市场业务收益改善。"
本文首发于 21 金融圈 未经授权 不得转载
作者 | 李览青
编辑 | 杨希 张晔
微信编辑｜张俨 实习生卢炜钰
11 月 4 日上午，江苏银行（600919.SH）举行 2026 年三季度业绩说明会，董事长袁军、行长高增银、独立董事顾生出席，以网络文字互动方式回应投资者提问。
这场说明会面对的，是一份营收净利双增的三季报。前三季度，江苏银行实现营业收入 760.79 亿元，同比增长 13.24%；归母净利润 330.95 亿元，同比增长 8.21%；其中三季度单季营收同比增长 21.54%，增速为全年最高。
在业绩说明会上，江苏银行高管回答了投资者关注的三个问题：营收的增量从哪里来、零售贷款的负增长何时止跌、明年的息差还能不能稳住。
债市浮盈抬高单季营收
" 前三季度营业收入保持较快增长，既得益于利息净收入稳健增长，也受益于金融市场业务收益改善。" 高增银把营收的高增拆成两个方面。
财报数据显示，江苏银行前三季度利息净收入 563.10 亿元，同比增长 12.92%，较上半年再提速 0.9 个百分点；非息收入 197.68 亿元，同比增长 14.17%，而上半年这项增速只有 1.1%。
非息收入的增长来自债市浮盈。前三季度，该行公允价值变动净收益由上年同期的 -10.0 亿元转为 50.6 亿元，带动其他非息收入单季增长 87%、累计增长 28.4%。
高增银没有回避债市波动的可能。" 公允价值变动收益受市场利率及资产价格波动影响，季度间存在一定波动。" 他表示，该行将持续加强市场研判，优化资产配置结构，提升非息收入的稳定性和可持续性。
在中间收入方面，前三季度江苏银行手续费及佣金收入同比增长 9.70%，但手续费及佣金净收入同比下降 25.8%。高增银表示，将进一步加强手续费支出精细化管理，同时深化财富管理、资产托管等重点业务，优化中收结构。
零售贷款降幅逐步收窄
一直以来，对公贷款是江苏银行资产结构中的重要组成部分，而零售贷款稍弱。
9 月末，该行零售贷款较年初下降 2.0%，占贷款总额的比重降至 23.3%，券商测算其同比增速为 -5.7%；同期对公贷款较年初增长 18.08%，占比升至 70.6%。
" 当前零售贷款阶段性负增长，主要受居民主动降杠杆、行业整体需求偏弱影响，属于行业共性现象。" 袁军说，目前该行零售贷款的 " 下行态势已逐步收窄 "，经营重心从规模扩张转向效益优先。
对于明年的零售打法，袁军给出的原则是 " 稳质量、优结构、提效益 "，核心是围绕优质单位、优质区域精准投放，聚焦低风险优质客群，深化信贷与财富一体化综合服务，盘活优质客户储备，并推进零售信贷数智化转型。
2027 年息差有望筑底
" 展望 2027 年，新发放贷款利率或仍存在温和下行压力，但下行幅度有望进一步收敛。净息差整体处于筑底修复阶段，下行压力预计有所弱化。" 袁军表示，江苏银行将强化定价精细化管理，通过优化资产负债组合、做好定价安排，推动净息差逐步企稳。
袁军介绍，该行已提前启动 2027 年项目储备，统筹储备规模摆布，锚定旺季同比多增目标，按 " 早对接、早评审、早落地 " 节奏滚动更新储备清单，目前储备项目总量充足、结构持续优化。
他表示，2027 年贷款增长仍面临信贷需求修复节奏、同业竞争等多重变量，该行坚持 " 量质并重、可持续增长 "，优先投向高端制造、绿色信贷等政策支持领域。
此外，面对高速规模扩张与资本消耗如何平衡的问题，袁军表示，三季度末，江苏银行核心一级资本充足率 8.86%，高于上半年末 0.19 个百分点，高于去年同期 0.25 个百分点。
后续，江苏银行将从两个方面进行资本使用优化：一是优化资产结构，提高资本使用效率；二是提升资产综合收益水平，增强资本内生增长能力。袁军称，该行近年来统筹考虑利润增长、资本运用及股东回报，合理制定资本中长期规划，平衡规模、效益、效率、质量，未来将统筹做好资本 " 开源节流 "。
