来源：新浪港股
招银国际发布研报称，友邦保险（01299）将于 10 月 30 日港股开市前公布第三季度业绩。招银国际小幅下调友邦保险 2026 至 2028 年新业务价值增长预测至 10%、12% 及 12%，此前预测分别为 12%、13% 及 12%。该行维持 " 买入 " 评级，目标价 112 港元不变，对应 2026 年预测股价内含价值比率 1.7 倍。
该行预计，公司第三季度新业务价值同比下降 4% 或 3%（分别按固定汇率及实际汇率计算），或为 2023 年以来最弱的单季度表现，主要受友邦中国及香港市场去年同期高基数拖累。该行预计，公司 2026 年前九个月新业务价值同比增长 7% 或 8%（分别按固定汇率及实际汇率计算）。
该行认为，第三季度新业务价值增长放缓可能属于季度性扰动，香港内地访客业务动能未见明显放缓。考虑到第四季度基数较低，该行预计新业务价值增速有望回升。
