车市严冬下，人人都是泥菩萨

文｜萝吉

3 月份的中国已经整体变暖，但车市的寒冬却丝毫没有解冻迹象。

在经过连续两个月遭遇两位数同比跌幅后，中国车市 3 月份进一步恶化，同比跌幅扩大到了 21.6%，这种惨烈的市场背景下，9 成以上自主品牌、以及近乎所有合资品牌，都没能躲过销量衰退。

今年前两个月的销量数据，曾被认为是中国车市的至暗时刻，而 3 月份的数据表明，至暗时刻或许并没有到来。

3 月新能源渗透率强势反弹，但销量仍在惨跌

2026 年 3 月，中国乘用车市场上险量总计 147.6 万，同比下滑了 13.2%，在此前去年 11 月至今年 2 月期间，车市已经遭遇了连续 4 个月 10% 以上跌幅。今年第一季度，乘用车市场总体销量 417.9 万辆，累计跌幅进一步扩大到了 17%。

一个好消息是，新能源渗透率终于走出了春节季的阴霾，从 1、2 月的不足 38%，骤然反弹到了 54.2%，不过第一季度的新能源渗透率依然只有 42.9%，不及去年同期的 46.3%。

虽然渗透率大幅反弹，新能源车 3 月份的整体销量却仍未止跌，总计 79.9 万辆的规模，同比下滑了 17.6%。而享受完 1-2 月的短暂 " 红利期 " 之后，燃油车 3 月份也重归下滑态势，跌幅达到了 25.9%。

从具体的动力类型来看，3 月份下滑最重的并不是燃油车，而是插混类别，跌幅高达 28.7%，而纯电车型同比跌幅 12.6%，已经是各类动力车型中表现相对最好的一个。

传统自主车企

新能源渗透率大幅反弹的背景下，比亚迪在 3 月份重新拿回了国内市场的集团销量冠军，但是具体看数据，其现状依然并不乐观。

3 月份比亚迪 4 个乘用车品牌的总上险量达到 18.5 万辆，比吉利集团的 16.6 万辆多了近 2 万辆，但是当月比亚迪的同比跌幅依然高达 34.4%，远高于吉利集团的 9.5%。

而从一季度来看，吉利集团 45.4 万辆的累计销量，依然较比亚迪的 37.7 万辆高出近 8 万辆，而考虑到吉利和比亚迪的单月差距已经大幅缩窄，比亚迪在上半年能否拿回累计销量冠军，就很有悬念了。

整体大跌的背景下，方程豹表现格外亮眼，3 月销量依然高于 2 万辆，同比大涨近 1.9 倍，其中钛 7 单车拿下 1.4 万辆成绩，在 20 万元价位新能源 SUV 市场依然遥遥领先。

吉利家族也并不缺猛将，旗舰车型极氪 9X 在 9 月份的上险量达到 9577 辆，将极氪品牌总销量推高至 2.35 万辆，不论销量还是均价层面，都极大提振了极氪品牌的士气。

长安集团 3 月份表现中规中矩，8.4 万辆的销量、19.22% 的跌幅，算是跑赢了市场大盘，且一季度的累计销量达到 22.7 万辆，再次反超奇瑞，拿下自主车企第三的席位。

至于奇瑞汽车，3 月份现出掉队迹象，旗下各品牌全部大幅下滑，集团总上险量不足 6 万辆，同比跌幅达到了 38.8%。

主流合资品牌

今年前两个月，主流合资品牌大多都实现了短暂的上涨，东风日产 2 月份甚至看到了 56% 的超大增幅，但是进入 3 月份，基本就又回到此前普遍惨跌的状态了。

合资阵营 3 月份的第一个大事件，是丰田品牌的上险量超越大众，这在国内市场历史中是极其罕见的。

3 月份南北大众 + 大众安徽总上险量 10.3 万辆，同比大跌了 32.6%，这让其一季度累计跌幅达到了 15%。而南北丰田总上险量超过 11 万辆，同比跌幅 12.5%，远低于大众品牌的跌幅，同时得益于 1-2 打下的基础，其一季度累计销量依然保持了 0.78% 的小幅正增长。

广汽丰田的铂智 3X 上个月销量逼近 8 千辆，同时全新 C 级轿车铂智 7 已经上市，这款车的出现，已经开始重塑丰田品牌各级别车型的价格体系，如果它能取得类似、甚至超越铂智 3X 的销量表现，对于丰田的新能源转型会是一个关键节点。

本田品牌基本无事发生，3 月份总销量 3.2 万辆，同比大跌近 40%，一季度的累计销量，才勉强超越丰田 3 月份单月的规模。

东风日产 3 月份销量跌破 3 万辆，规模不大，但同比仅下滑了 3.04%，在所有车企中都是跌幅最小的之一，而由于前两个月的优秀表现，日产一季度销量 11.9 万辆，同比依然劲增了 24.5%。

传统豪华品牌

3 月份的传统豪华品牌，无论欧系还是日系，无论国产还是进口车型，全部处于下滑态势，差别只是跌的程度各有不同。

首先是 BBA，三家品牌的节奏和销量差距仍在继续拉大，表现最好的奥迪品牌 4 月总上险量勉强过 4 万辆，同比下滑 18.06%，低于市场总体跌幅，不论销量规模还是同比态势，奥迪都是 BBA 表现最好的一个。

宝马品牌 3 月总上险量 3.88 万辆，同比下滑 24.6%，奔驰表现更差一些，3 月销量 3.5 万辆，同比跌幅达到 30.1%。

从一季度来看，奥迪、宝马、奔驰品牌累计上险量，分别是 13.7 万、12.5 万和 10.8 万辆，累计同比跌幅分别为 2.14%、26.1% 和 26.6%，整体大颓势下，奥迪显得格外坚韧一些。

纯进口的雷克萨斯依然足够坚挺，3 月份上险量 1.39 万辆，同比 16.8% 的同比跌幅比市场总体小很多，接下来的关键动作，是支柱车型 ES 即将实施换代，设计风格相较现款有颠覆性转变，对雷克萨斯传统粉丝可能会产生一定冲击，好在现款 ES 并不会直接停产，其畅销的中低配版本将和全新一代同堂销售，用来缓冲可能发生的下滑风险。

沃尔沃、凯迪拉克 3 月份销量分别为 9839 和 6735 辆，同比跌幅均超过 15%，凯迪拉克一季度累计销量还保住了 0.46% 的微增态势。

至于路虎品牌，3 月销量已经不及 3 千辆，同比大跌四成多，一季度累计销量未破万，不过虽然规模已经沦为 " 其它 "，但路虎揽胜、卫士在百万级市场依然有着不可忽视的地位。

新势力品牌

和其它品牌的一片惨跌不同，新势力阵营 3 月份整体依然展现出了强劲的势头，一半以上的品牌都实现了大幅度的增长。

1-2 月断档领先的鸿蒙智行，3 月份依然实现了 13.2% 的同比增长，但是规模只有 2.6 万辆，不及特斯拉 5.5 万辆的一半，环比遭遇大跌，于是一季度的累计销量定格在 10.88 万辆，被特斯拉的 11.3 万辆反超。

不过不用急着找原因，鸿蒙智行 3 月的颓势，主要就是 896 线激光雷达即将陆续上车，同时全新问界 M6、M9 也临近上市，很多客户都在持币等待新产品的上市，预计 4 月份的销量出路，我们就能看到鸿蒙智行的强烈反弹。

特斯拉之下，理想 3 月份意外地重新回到了中国新势力品牌销冠的位置，上险量从 1、2 月的 2 万多辆骤增到 4 万辆以上，在整体市场下滑 20% 以上的背景下，自身同比上涨了 11.1%，这让其一季度累计销量也达到 9.4 万辆，依然高于问界、蔚来、小米等品牌。

不过值得警惕的是，理想的产品销量结构已经愈发失衡，3 月份有 2.4 万辆都有入门级的 i6 贡献，单车占比超过一半，理想 L6 则贡献了近 8 千辆，意味着理想 30 万元以上的车型，总销量已经不足 8 千，整体均价已经严重下滑。

理想之下销量最高的是零跑，3 月份以 3.76 万辆同比增长 23%，这让其抹平了前两个月的下滑，一季度累计销量由负转正。

蔚来的势头依然非常扎实，3 个品牌 3 月份总销量 3.46 万辆，同比激增近 1.2 倍，其中蔚来 ES8 销量断档领跑，当月上险量 1.7 万辆，是第二名 ET5 的五倍多。这种销量结构显然也有些失衡，但是和理想严重依赖入门级车型不同，蔚来的销量重心保持在 40 万高端市场，随着 ES9 的上市，其整体均价还有进一步提升的空间。

小米 3 月份销量总计 2.2 万辆，同比大跌 23.6%，背后主要原因自然也是 SU7 进入了换代周期，潜客都在等新款更新。但是值得注意的是，全新 SU7 上市不久，尚界 Z7/Z7T 也已经到来，小米将首次面临一个品牌声量、产品风格、价格区间都旗鼓相当的直接竞品，小米 YU7 也多少会受到问界 M6 的影响。

在切实的竞争出现后，小米的爆款效应是否还能持续，会是今年最值得期待的一个话题。

而前两年整体势头不错的小鹏，已经悄然跌倒了新势力底端，3 月份上险量 2.17 万辆，同比大跌 32.2%，一季度累计销量 5 万辆出头，跌幅更是高达 44%，无论规模还是势头，目前形势都不容乐观。

总结

2026 年的第一季度，是中国车市历史上最灰暗的季度之一，自主、合资、燃油车、新能源车，没有任何一个阵营或类别能够避开颓势。

前几年的中国车市，车企挣扎在螺旋内卷的折磨中，但整体市场基本仍是正向增长的，而当宏观市场进入衰退，讨论是否该终结内卷、已经没有太大意义。活下去，是 2026 年中国车市的主旋律。