AI 云计算基础设施公司 CoreWeave 一周内第二次进入美国垃圾债市场，折射出投资者对 AI 资产的强劲需求，以及华尔街为 AI 扩张浪潮持续输血的能力。
4 月 16 日，据彭博报道，CoreWeave 计划增发 10 亿美元优先票据。该票据 2031 年到期，票息 9.75%。发行价区间为面值的 101.5 至 102 美分，最快于周四完成定价。本次发行由摩根大通、摩根士丹利和高盛联合承销。
距该公司上周完成首次发行仅约一周时间。彼时，CoreWeave 发行了 17.5 亿美元同系列债券，定价为面值平价。此后，首批债券价格稳步上涨，目前已升至 102 美分以上。这为本次溢价增发打开了有利的市场窗口。
短短一周内两度进入市场，既折射出 CoreWeave 对当前融资窗口的迫切把握，也印证了承销团队对投资者需求的精准判断。此次融资所得将主要用于偿还现有债务及一般企业用途。与此同时，与谷歌数据中心相关的主体正寻求发行 57 亿美元高收益债券，若成功落地，将成为迄今规模最大的 AI 基础设施垃圾债交易。
激进扩张推升资金需求，AI 信贷热潮持续升温
CoreWeave 持续叩击信贷市场的背后，是其云计算业务的激进扩张计划。该公司主营高端 AI 处理器租赁服务，近期接连签下大额合同，资本需求随之大幅攀升。
据彭博报道，CoreWeave 上周与 Meta Platforms 签署了一份价值 210 亿美元的 AI 云容量供应协议，叠加此前已有的 142 亿美元合同，其基础设施建设资金缺口持续扩大。为此，该公司正多管齐下，在信贷市场各层面积极寻求融资。
尽管中东局势一度令部分借款方暂缓债券发行，但华尔街为 AI 热潮提供融资的能力并未受到实质性冲击。随着市场对中东长期和平协议的乐观情绪升温，企业融资成本普遍回落，债券发行活动随之回暖。
与此同时，与谷歌数据中心相关的主体正同步推进一笔 57 亿美元的高收益债券交易，发行收益率区间为 6.25% 至 6.375%，同样可能于周四定价。若成功落地，将创下 AI 基础设施领域垃圾债单笔发行规模的新纪录。两笔大额交易同日推进，进一步印证了当前市场对 AI 相关信用资产的持续旺盛需求。
