来源：新浪港股
中信证券发布研报称，维持三一重工（06031）H 股目标价 28 港元及 A 股目标价 27 港元，二者均维持 " 买入 " 评级。该行维持 2026/2027/2028 年归母净利润预测 109/143/182 亿元，H 股目标价对应 2026 年 23 倍市盈率。
公司 2026 年上半年实现营业收入 533.1 亿元人民币，同比增长 19.7%；归母净利润 56.9 亿元，同比增长 9.1%。其中，第二季度实现营业收入 292.6 亿元，同比增长 24.6%；归母净利润 32.1 亿元，同比增长 16.9%。上半年公司收入增长较快，国内外市场均实现增长，海外收入同比增长 21.8%，占主营收入 61.3%。盈利能力受到人民币升值带来的汇兑损失及信用减损增加扰动，但海外毛利率依旧亮眼，达到 32.5%，同比提升 1.3 个百分点。
展望下半年，中信证券认为，国内工程机械需求持续温和复苏，公司海外渠道、服务与在地化制造持续完善，全球份额提升仍具基础；伴随收入规模增长、产品结构改善及精实营运深化，公司中长期盈利能力有望持续提升。
