截至发稿，曦智科技 -P ( 01879.HK ) 涨 25.16%，海光芯正 ( 01191.HK ) 涨 19.73%，长飞光纤光缆 ( 06869.HK ) 涨 10.22%，俊知集团 ( 01300.HK ) 涨 8.33%。
受此双重利好催化，美股光通信板块大幅走高：Lumentum 大涨超 11%，Coherent 与康宁均涨逾 7%，应用光电 ( AAOI ) 涨超 5%。
CIOE2026 开幕在即 前沿技术步入商用关键期
除了海外消息提振之外，第 27 届中国国际光电博览会 ( CIOE ) 于 9 月 9 日 -11 日在深圳拉开帷幕。作为全球光通信领域供需与技术路线的关键风向标，本次展会将集中展示 1.6T 高速可插拔光模块、CPO/NPO 共封装光学、MPO 高速光纤连接器等前沿方案。
野村证券发布研报指出，2026 至 2027 年全球 AI 网络基础设施需求将持续强劲，供应紧张将进一步巩固龙头企业的竞争壁垒，并总结了本次展会及行业的三大核心趋势：
1.6T 延续主流，警惕供应链瓶颈：1.6T 可插拔光模块仍是市场主流，但需密切关注 InP 衬底、200G EML、PD 及 DSP 等关键元器件的供应链瓶颈。
下一代架构曙光初现：2.4T/3.2T 模块及 NPO/CPO 技术的商业化进程加速，预计将于 2027 年起开始实质性出货。
硅光 ( SiPh ) 渗透率提升面临材料考验：硅光技术在 2026 年的渗透率将持续提升，但单通道 400G 仍是当前的主要技术障碍。薄膜铌酸锂 ( TFLN ) 等新材料的研发突破，将对产品向更高阶升级起决定性作用。
海光芯正迎 " 流动性与基本面 " 双重共振
自宣布入通预期以来，海光芯正累计涨幅已超过 70%。
消息面上，自 9 月 7 日起，海光芯正正式获纳入港股通合资格证券名单。公司管理层预期，此举将大幅扩充公司的股东基础，吸引更多长线机构投资者入局，显著提升股份的交易流通性，从而进一步提升公司在资本市场的投资价值。
