来源：股市直击
影响股市利好与利空消息
宏观新闻
1、商务部 8 月 27 日举行例行新闻发布会。商务部新闻发言人黄玲在回应有关美国政府考虑对自中国进口商品额外加征 7.5% 关税的提问时表示，美方以 " 产能过剩 " 为由对包括中国在内的 16 个经济体发起 301 调查，将经贸问题政治化，是典型的单边主义、保护主义行为，中方对此坚决反对。我们将继续密切关注并全面评估美方后续举措，并保留采取一切必要措施的权利。
2、外交部发言人林剑昨日主持例行记者会。记者提问称，美国总统特朗普周三就美国国内电力电网中的外国制造设备宣布 " 国家紧急状态 "。特朗普还称，日益增长的电力需求使美国电力系统成为敌对政府的目标。林剑表示，中方一贯反对泛化国家安全概念、打压别国企业的做法，希望美方为各国企业经营提供公平、公正、非歧视的环境。
3、特朗普政府据悉正与委内瑞拉谈判，拟取得该国油田的股权。这项协议将涉及十多个油田，可使美国石油储备增加一倍。
行业新闻
1、三星电子、SK 海力士正与高通积极合作，共同推进高带宽计算芯片的商业化。目前，三星电子、SK 海力士正在同步推进 HBC 的研发，主要负责 DRAM 芯片的堆叠，并计划与台积电合作，整合各项技术和封装工艺。
2、上海市科学技术委员会发布 2026 年度关键技术研发计划 " 智算光网 " 新一代光通信技术项目申报指南，经评审立项的项目设置里程碑指标，启动时拨付 40% 财政经费，完成里程碑指标后拨付 40% 财政经费，完成所有考核指标后拨付 20% 财政经费。
3、中关村储能产业技术联盟理事长陈海生在第十一届储能西部论坛上发布数据，2026 至 2030 年，预计中国新型储能累计装机规模在保守与理想场景的年均复合增长率分别约 20.7% 和 25.5%。
4、随着人工智能应用加速落地，截至今年 6 月，我国日均词元调用量已突破 500 万亿。词元规模快速增长的背后，全球大模型的竞争进入白热化，算力需求出现爆发式增长。
5、NASA 局长 Jared Isaacman 建议设立太空数据中心，称其可利用太阳能供电，以缓解美国电力短缺的问题，且不会与社区争土地。
6、在 2026 文昌国际航空航天论坛开幕式上，海南航天数据跨境加工贸易区揭牌成立。这是我国首个聚焦卫星数据跨境加工的贸易区，依托海南自贸港政策优势与文昌航天发射资源，计划打造覆盖数据采集、存储、加工、交易全链条的国际航天数据枢纽。
7、OpenAI 8 月 27 日宣布在巴西启动商业运营，并在圣保罗设立本地团队，为企业、开发者、研究人员和公共机构提供支持。
公司新闻
1、中芯国际发布半年报，上半年净利润 44.67 亿元，同比增长 94.2%。
2、财联社记者以个人投资者身份从思源电气获悉，公司已关注到美国签署的行政令，但该禁令目前处于 120 天规则制定期，具体内容、受限范围及对公司的实际影响目前仍无法评估。去年对美出口占比约不超过 2%。
3、胜宏科技公告，上半年净利润 28.57 亿元，同比增长 33.3%。
4、亚康股份公告，下属公司签订 9.25 亿元算力服务合同。
5、粤万年青公告，控股子公司签署 12.44 亿元 GPU 算力云服务合同。
6、云南锗业发布半年报，上半年净利润 7426.99 万元，同比增长 235.31%。半年报显示，章建平新进成为第四大股东。
7、德明利公告，上半年净利润 60.17 亿元，同比扭亏为盈。拟每 10 股派 15 元转 4 股。
8、科翔股份发布半年报，上半年净利润亏损 6637.92 万元，上年同期亏损 6203.42 万元。半年报显示，章建平新进成为第七大股东。
9、华勤技术公告，超节点 Q3 开始批量出货，下半年将超过 100 亿的收入，超节点方案的利润率水平整体将会优于 AI 服务器。
10、金健米业发布异动公告，公司粮油产品价格波动幅度有限，" 超强厄尔尼诺 " 对经营业绩影响存在较大不确定性。
11、中金公司公告，换股吸收合并东兴证券、信达证券事项获上交所审核通过。
12、药明康德公告，出售药明合联股票资产，预计影响 2026 年税前利润约 31.43 亿元。
13、*ST 康佳公告，拟以股东会决议方式主动终止 A 股及 B 股上市。
14、金安国纪发布半年报，上半年净利润 7.66 亿元，同比增长 987%。
15、宏和科技公告，近日股东合计减持 661 万股公司股份，占总股本的 0.73%。
16、联特科技公告，拟向子公司增资不超 1.5 亿美元建设马来西亚高速光模块智造基地。
17、风华高科发布半年报，上半年净利润 2.9 亿元，同比增长 74.01%。
18、信维通信公告，拟 11 亿元收购高端 MLCC 公司益阳电子科技 55% 股权。
19、香农芯创发布半年报，上半年净利润 36.42 亿元，同比增长 2207.2%。
20、协创数据发布半年报，上半年净利润 18.38 亿元，同比增长 325.51%。
21、海尔智家发布半年报，上半年净利润 103.16 亿元，同比下降 14.27%。
22、天齐锂业发布半年报，上半年净利润 42.42 亿元，同比增长 4925.46%。
环球市场
美股三大指数集体收涨，纳指涨 1.57%，标普 500 指数涨 0.72%，道指涨 0.2%。英伟达涨 8.7%，市值增加 4420 亿美元（约合人民币 29702 亿元）。
利弗莫尔中概股龙头指数收跌 0.24%。成分股中，名创优品跌 5.52%，BOSS 直聘跌 4.49%，新濠博亚娱乐跌 4.44%，百胜中国跌 4.37%。
国际油价走高，10 月布伦特原油上涨 2.1%，收于 89.70 美元；更活跃的 11 月合约上涨 1.8%，收于 88.52 美元；10 月 WTI 上涨 1.6%，收于 83.53 美元。
国际贵金属走高，现货黄金价格涨 0.15%，报 4601.58 美元 / 盎司；现货白银价格涨 1.69%，报 69.25 美元 / 盎司。
投资机会参考
1、AI 硬件升级下高端电子树脂产品刚需持续爆发
伴随云计算、大数据及生成式 AI 产业的爆发式增长，全球算力基础设施建设正驶入快车道。机构指出，AI 服务器对数据传输速率及信号完整性的严苛要求，倒逼覆铜板向超低损耗升级。电子树脂作为覆铜板三大核心组分中唯一可通过分子设计调控介电性能的材料，其战略地位凸显。
据智研咨询，电子树脂在覆铜板成本中约占 20% – 30%，间接占 PCB 总成本的 8% – 12%，其性能直接决定 PCB 信号传输效率和整体可靠性。除了 PCB 外，电子树脂同时也是半导体封装、光刻胶、显示面板等领域核心材料。东北证券指出，作为高端覆铜板、AI 服务器 PCB 的核心功能性材料，高端树脂直接决定终端信号传输与绝缘性能，产业附加值极高。伴随 AI 硬件向 M8/M9/M10 高等级覆铜板迭代，低介电、低损耗树脂刚需持续爆发，海外寡头垄断格局下国内供需缺口持续扩大，高端产品溢价持续抬升。
2、业界预计下半年超节点有望开启结构性放量
据媒体报道，8 月 26 日，中国移动呼和浩特智算中心 2026 年扩容工程设备采购及 2026 至 2027 年 AI 超节点设备补充采购评标结果公示。本轮集采规模为 3840 卡（480 套计算节点），据测算投标金额不含税约 12.9 亿元，拟由武汉长江计算、宝德计算机、河南昆仑与华鲲振宇四家分食。这是对其 2026 年 4 月首期 6208 卡、20.6 亿元集采的扩容。两期集采累计中标金额已达 33.5 亿元，部署规模超过 1 万卡。需要指出的是，两期设备均基于华为昇腾（CANN 生态）AI 超节点。
业界预计今年下半年超节点有望开启结构性放量，明年实现大规模上量。招商证券表示，数据中心算力单元着重点已从此前的单芯片算力提升和单服务器聚合程度提高，主要演进到通过高速、低时延、大带宽互联协议构成的超节点，超节点是对计算、存储、高速连接、供电系统、散热等核心模块的协同重构，是未来算力底座的核心构成基础单元。在国产超节点领域建议关注以下方向：1）整机方案供应商；2）国产算力芯片等；3）晶圆代工；4）高速电 / 光连接；5）电源 / 液冷；6）PCB；7）CCL。
【停复牌】
【停牌】
002586 ST 围海
000711 ST 京蓝
000635 英力特
【复牌】
000016 *ST 康佳 A
600491 ST 龙元
公告速递
【品大事】
理奇智能：拟投资 20 亿元建设锂电设备智能制造生产基地及研发中心项目
理奇智能公告称，公司拟与无锡宛山湖产业发展有限公司签订投资合作协议，计划投资建设理奇锂电设备智能制造生产基地及研发中心项目，项目总投资 20 亿元，其中一期投资 10 亿元，建设物料自动化处理设备智能制造生产基地及研发中心项目；二期投资 10 亿元，视产能需求分批实施。项目选址位于锡山经济技术开发区，用地约 260 亩，建设内容为新增年产 1000 台（套）锂电智能设备和系统集成。本次投资尚需提交股东会审议，不构成关联交易或重大资产重组。
沃尔德：拟定增募资不超过 14.5 亿元用于金刚石微钻产业化项目等
沃尔德公告称，公司拟向特定对象发行 A 股股票，募集资金总额不超过 14.5 亿元，扣除发行费用后拟用于金刚石微钻产业化项目（一期）、金刚石功能部件产业化项目、金刚石功能材料研发中心项目及补充流动资金及偿还有息负债。
富特科技：拟启动 H 股上市筹备工作
富特科技公告称，公司董事会审议通过议案，授权管理层启动境外发行股份（H 股）并在香港联交所上市的前期筹备工作，以深化国际化战略、提升品牌形象及增强境外融资能力。目前具体方案尚未确定，后续需经董事会、股东会审议及证监会、香港联交所等备案批准，存在较大不确定性。
中际旭创：境外上市股份（H 股）调入港股通标的证券名单
中际旭创公告称，根据《上海证券交易所沪港通业务实施办法》和《深圳证券交易所深港通业务实施办法》的有关规定，公司于香港联合交易所有限公司发行并上市的股票（以下简称 "H 股 "）自 2026 年 8 月 27 日起调入沪港通及深港通（以下统称 " 港股通 "）标的证券名单。本次公司 H 股调入港股通标的证券名单后，符合条件的中国内地投资者将可通过上海证券交易所和深圳证券交易所直接投资公司在香港联合交易所有限公司上市的 H 股，有利于进一步扩大公司的投资者基础，并将潜在提高公司 H 股的交易流动性。
药明康德：出售药明合联股票资产预计影响 2026 年税前利润约 31.43 亿元
药明康德公告称，公司通过大宗交易出售所持药明合联 5352.4 万股股票，成交金额约 39.20 亿港元。经初步核算，本次出售对 2026 年度税前利润的影响约为 31.43 亿元，占 2025 年度经审计净利润的 10% 以上。所得资金将用于聚焦主营业务、推进全球产能建设及优化资本结构。
【观业绩】
香农芯创：2026 年半年度净利润 36.42 亿元同比增长 2207%
香农芯创公告称，公司发布 2026 年半年度报告，实现营业收入 602.04 亿元，同比增长 251.6%；归属于上市公司股东的净利润 36.42 亿元，同比增长 2207.2%。
富瀚微：2026 年半年度净利润 3.5 亿元同比增长 1419%
富瀚微公告称，公司发布 2026 年半年度报告，实现营业收入 14.63 亿元，同比增长 112.66%；归属于上市公司股东的净利润 3.5 亿元，同比增长 1419.2%。业绩增长主要系上游原材料价格上涨，公司同步对产品价格进行了上调，同时公司多措并举实现产品销量大幅增长。
富春染织：2026 年半年度净利润同比增长 1238%
富春染织公告称，公司发布 2026 年半年度报告，实现营业收入 21.59 亿元，同比增长 46.93%；归属于上市公司股东的净利润 1.8 亿元，同比增长 1238.07%。业绩增长主要系销售增加及销售毛利率上涨及投资性收益增长所致。
中国人寿：2026 年半年度净利润 1344.89 亿元同比增长 228.6%
中国人寿公告称，公司发布 2026 年半年度报告，实现营业收入 4343.07 亿元，同比增长 81.5%；归属于母公司股东的净利润 1344.89 亿元，同比增长 228.6%。业绩增长主要系公司持续深化资产负债联动，优化资产配置，取得良好投资业绩。公司拟向全体股东派发现金股利每股 0.358 元（含税）。
精测电子：2026 年半年度净利润同比增长 171%
精测电子公告称，公司发布 2026 年半年度报告，实现营业收入 18.12 亿元，同比增长 31.19%；归属于上市公司股东的净利润 7503.49 万元，同比增长 171.21%。业绩增长主要系公司半导体领域产品规模化量产，交付能力增强，以及显示检测业务延续增长态势。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
中芯国际：上半年净利润同比增长 94.2% 主要系晶圆销量增加、平均售价上升及产品组合变动所致
中芯国际发布 2026 年半年度报告，实现营业收入 386.35 亿元，同比增长 19.4%；归属于上市公司股东的净利润 44.67 亿元，同比增长 94.2%。其中，晶圆代工业务收入为人民币 358.58 亿元，同比增加 18.1%。业绩增长主要系本期晶圆销量增加、平均售价上升及产品组合变动所致。销售晶圆的数量（折合 8 英寸标准逻辑）由上年同期的 468.2 万片增加 14.9% 至本期的 537.9 万片。平均售价（销售晶圆收入除以销售晶圆总数）本期为人民币 6，667 元，上年同期为人民币 6，482 元。
风华高科：上半年净利润同比增长 74% 主营产品单价同比上升
风华高科公告称，公司发布 2026 年半年度报告，实现营业收入 35 亿元，同比增长 26.28%；归属于上市公司股东的净利润 2.9 亿元，同比增长 74.01%。业绩增长主要系公司紧抓电子元器件行业景气度上行机遇，主营产品单价同比上升。
中金黄金：2026 年半年度净利润同比增长 61.67%
中金黄金公告称，公司发布 2026 年半年度报告，实现营业收入 429.82 亿元，同比增长 22.57%；归属于上市公司股东的净利润 43.57 亿元，同比增长 61.67%。
三环集团：上半年净利润同比增长 56.18%
三环集团发布 2026 年半年度报告，实现营业收入 64.23 亿元，同比增长 54.82%；归属于上市公司股东的净利润 19.32 亿元，同比增长 56.18%。公司 MLCC 产品受益于客户认可度提升以及行业景气度提升，部分规格产品价格修复至原有合理价值，销售量和销售额同比有较大幅度增长。
中天科技：2026 年半年度净利润同比增长 52.29%
中天科技公告称，公司发布 2026 年半年度报告，实现营业收入 309.39 亿元，同比增长 31.1%；归属于上市公司股东的净利润 23.87 亿元，同比增长 52.29%。
德方纳米：2026 年半年度净利润 4.55 亿元同比扭亏为盈
德方纳米公告称，公司发布 2026 年半年度报告，实现营业收入 104 亿元，同比增长 167.92%；归属于上市公司股东的净利润 4.55 亿元，同比扭亏为盈。业绩扭亏主要系下游需求增长，产品销量及售价上涨，盈利能力改善。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
口子窖：2026 年半年度净利润同比下降 48.97%
口子窖公告称，公司发布 2026 年半年度报告，实现营业收入 19.52 亿元，同比下降 22.89%；归属于上市公司股东的净利润 3.65 亿元，同比下降 48.7%。业绩下降主要系报告期内营业收入减少，同时管理费用、销售费用下降幅度均小于营业收入下降幅度所致。
【做回购】
迈赫股份：拟以 6000 万元至 9000 万元回购股份用于股权激励或员工持股计划
迈赫股份公告称，公司拟以自有资金通过集中竞价交易方式回购股份，回购资金总额不低于 6000 万元（含），不超过 9000 万元（含），回购价格不超过 25 元 / 股。回购股份将用于实施股权激励或员工持股计划，回购期限自董事会审议通过之日起 6 个月内。
【增减持】
宏和科技：近日股东合计减持 661 万股公司股份占总股本的 0.73%
宏和科技公告称，公司股东 SHARPTONEINTERNATIONALLIMITED 及 UNICORNACELIMITED 于 2026 年 7 月 6 日至 8 月 27 日期间，通过集中竞价和大宗交易方式合计减持公司股份 660.78 万股，占总股本的 0.73%。本次权益变动后，信息披露义务人合计持股比例由 80.73% 降至 80.00%。本次减持系股东自身资金需求，不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化。
艾罗能源：实控人拟 2000 万元— 3000 万元增持公司股份
艾罗能源公告，持股 19.59% 的控股股东、实际控制人、董事长、总经理李新富拟通过上交所交易系统允许的方式增持公司股份，本次合计拟增持金额不低于 2000 万元，不超过 3000 万元。本次增持计划不设置增持股票价格区间。
【签大单】
粤万年青：控股子公司签署 12.44 亿元 GPU 算力云服务合同
粤万年青公告称，公司控股子公司万宏智算与 A 公司签署《服务采购协议》，提供 GPU 算力云服务及配套运维支持，合作期限五年，合同总价款为 12.44 亿元（含税，预估金额）。
威海广泰：签订约 1.15 亿元空港装备销售合同
威海广泰公告称，公司与印度 Aghport 公司签订产品销售合同，将向其出售飞机牵引车、摆渡车等空港装备，合计金额 1704.24 万美元（约合人民币 1.15 亿元）。合同自预付款收到之日生效，若顺利履行，预计将对公司履约年度的经营成果产生积极影响。
亚康股份：下属公司签订 9.25 亿元算力服务合同
亚康股份公告称，公司下属公司北京亚康智算科技有限公司与客户 A 公司签订《通用算力技术服务协议》，合同含税金额为 9.25 亿元，服务期共计 60 个月。合同履行将对公司未来财务状况和经营成果产生积极影响。
