中国央行下半年工作会议：继续实施适度宽松的货币政策
特朗普再次 TACO，称美伊谈判即将启动
伊朗外交部：霍尔木兹海峡不会恢复战前状态，开放问题与阿曼谈判无关
日美联手干预汇市阻止日元贬值，分析称此举实为美方自救
欧佩克 + 同意将 9 月石油产量配额提高 18.8 万桶 / 日
2、中国人民银行召开 2026 年下半年工作会议。会议强调，要实施好适度宽松的货币政策，充分发挥各项存量政策效能，及时谋划出台务实管用的增量政策，加大逆周期调节力度，加力扩大内需、优化供给，扎实做好下半年各项重点工作，推动经济持续向新向优向好发展。要综合运用并适时调整货币政策工具，保持流动性充裕，引导金融机构增强信贷投放均衡性，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长和价格总水平预期目标相匹配。
3、央行下半年工作会议要求，稳妥化解重点领域风险。继续做好金融支持地方政府融资平台债务风险化解工作，推进融资平台市场化转型。强化宏观审慎管理和金融稳定保障体系，丰富宏观审慎和金融稳定管理工具箱，校正和阻断金融市场风险的累积，维护金融市场稳定健康发展。发挥好两项支持资本市场货币政策工具的作用。提升存款保险履职效能。稳妥有序推进重点地区和重点机构风险化解。
4、美伊紧张局势在急剧升温后出现戏剧性逆转。美国总统特朗普称，伊朗及其他中东国家已向美方提出请求，希望暂缓发动袭击，基于这一请求，他同意取消军事打击行动。特朗普表示，霍尔木兹海峡已有协议，无核化也将达成协议，正在以谈判形式与伊朗对话，周一下午（北京时间周二上午）开始。伊朗军方官员表示，特朗普称伊朗要求停止攻击是 " 一个新的谎言 "。伊朗消息人士称，重开霍尔木兹海峡的计划纯属谣言。
5、美国财政部上周罕见介入汇市，通过纽约联储委托华尔街银行卖出欧元、买入日元，与日韩联手实施近三十年来最大规模协调外汇干预。美国总统特朗普表示，美国介入是因为与日本关系良好，始终支持日本，美国从相关安排中获得经济利益。分析认为，美国此举背后已超越单纯汇率维稳，核心在于防止日本、韩国资产市场进一步走弱，降低金融压力向 AI 产业链传导的风险。美国通过非美元交易方式介入日元，也意在转移对美元压力，避免美元体系承受额外冲击。
2、Wind 数据显示，本周央行公开市场将有 18420 亿元逆回购到期，其中，周一至周五分别到期 9255 亿元、3055 亿元、2065 亿元、2705 亿元、1340 亿元。此外，8 月 5 日还将有 3000 亿元 3 个月期买断式逆回购到期。
2、今年前 5 个月，A 股全市场只有 2 只翻倍基，至 6 月底，涌现出多达 246 只。然而，盛宴散场的速度比开场更快。7 月这些战果几乎被全部收回，货架上还能维持 " 翻倍 " 标签的产品，又回到 2 只。南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，这组数据深刻揭示出 6 月行情是一次强烈且高度浓缩的流动性冲击，而非基本面驱动的系统性重估。
3、中信证券认为，A 股本轮调整更多是拥挤交易的修正，而非韩国式的去杠杆冲击。局部的流动性压力依然存在，尤其是部分非核心 AI 股，不过目前该影响已基本消除。8 月普遍修复的概率还在提升，但并非简单超跌反弹，非 AI 板块负面叙事有边际好转，资金环境也支持适当修复。配置上，建议增配能化、有色、非银和创新药，科技内部需要借反弹更加聚焦持仓。
4、中信建投指出，无差别恐慌抛售阶段大概率已经结束，修复性行情有望开启。展望 8 月，四大信号指向资金面压力缓和：韩国去杠杆最剧烈阶段过去、存储率先企稳；A 股交易拥挤缓解；重大事件窗口经过，不确定性下降；市场重新为好业绩定价。定价逻辑正重新转向基本面，有望开启修复行情。重点关注行业：AI 算力、半导体设备、有色、新能源、机械等。
5、摩根士丹利中国首席经济学家邢自强认为，AI 投资已进入 " 半场休整 "，市场逻辑将从单一追逐算力、芯片等上游硬件，转向两大新主线：一是 AI 应用端企业，依靠大模型降本增效、兑现营收增长；二是 AI 产业链资源配套（HALO 资产），能源、储能、战略原材料需求持续扩张，具备长期定价优势。
2、中国多地 8 月调整汽车消费政策，变化集中在简化申领流程、增加地方购车补贴和明确资金配额等方面。济南市商务局发布公告，自 8 月 1 日起，消费者申领汽车报废更新或置换更新补贴，无需提前领取资格，可直接通过微信、支付宝相关小程序提交材料。青岛市商务局明确，8 月汽车报废更新和置换更新补贴配额合计 2.5 亿元，按照 " 先到先得 " 原则分配。
3、一批来自香港高校实验室的硬科技项目，正在寻找进入内地产业链的入口。近日，维港纽带创科基金首批 9 个沪港科创意向项目在香港完成签约。作为香港特区政府 " 创科创投基金 "（ITVF）优化计划下，港府与内地机构合作签约设立的首只基金，该基金由上海国投公司作为基石投资人、中信资本担任管理人，香港特区政府创科创投基金以有限合伙人身份参与出资，基金总规模 6 亿港元。
4、大型智算中心今年正式以虚拟电厂主体身份入市，算电协同从概念落地为标准化商业模式，电算协同成为今年第五届全国虚拟电厂应用发展论坛的关注重点。伴随 AI 大模型爆发带来算力用电量百倍增长，高比例新能源电网调节缺口持续扩大，AI 与虚拟电厂形成双向赋能格局：AI 为虚拟电厂搭建智能决策大脑，虚拟电厂将算力负荷改造为可调度灵活资源，二者深度融合开辟全新产业赛道。
5、全球多模型聚合平台 OpenRouter 发布最新一周 AI 大模型调用量榜单，排名前五产品全部由中国企业研发。小米 MiMo-V2.5 居首，单周调用量达到 10.5 万亿 Token，环比增长 12%。排名第二和第五的产品均来自 DeepSeek。
6、今年上半年，海南三大机场境外航线旅客增长超 30%，跨境流量成为经济发展新动能。数据显示，上半年海南三大机场境外航班起降 1.14 万架次、同比增长 28.34%，境外航线旅客吞吐量达 148.31 万人次，增长 32.36%。
7、今年 ChinaJoy 官方主题定为 " 与 AI 同游 "，目前国内游戏企业 AI 技术普及率已经达到 86%；Steam 平台标注使用 AI 辅助创作的游戏超过 1 万款，占全部游戏数量超过 8%。
8、据网络平台数据，截至目前，2026 年度国内电影总票房（含预售）突破 230 亿元，暑期档票房已突破 72 亿，连续 23 天单日票房过亿。
2、小米手机全线涨价。8 月 2 日，小米商城价格更新，多款主力机型上调 300 元至 500 元不等。其中，REDMI Turbo 5 从 2299 元涨至 2599 元，小米 17 Pro 从 4999 元涨至 5399 元，小米 17 Pro Max 涨幅最大，从 5999 元直接拉到 6499 元，涨了 500 元。
2、伊朗外交部发布消息称，伊朗外交部长阿拉格齐同沙特外交大臣费萨尔通电话，就地区局势交换意见。阿拉格齐表示，伊朗已做好维护国家主权、领土完整和国家安全的准备。任何来自美国和以色列的 " 侵略和敌对行动 "，以及地区国家对有关行动的参与或配合，都将遭到伊朗武装力量的 " 坚决回应 "，相关行动的策划者将对由此产生的后果承担责任。
3、刚果（金）卫生部宣布，截至 7 月 31 日，该国本轮埃博拉疫情累计报告确诊病例 3674 例，其中死亡 1621 例。世界卫生组织称，本轮疫情已成为刚果（金）有记录以来规模最大的埃博拉疫情。
2、多位海外市场分析师认为，资本开支已然成为当前海外 AI 链条上最为核心的矛盾，这轮投入正在从 " 信心驱动 " 进入 " 核算驱动 " 的阶段。尽管科技股业绩依然强劲，但近期股价却呈现 " 业绩利好即出货 " 特征，短期美股市场将大概率沿着 AI 资本开支增速回落的方向进行交易。
