两家公司上月宣布的算力大单，如今有了价格标签—— 2000 亿美元，五年。
据 The Information 最新报道，知情人士透露，Anthropic 已承诺在未来五年内向谷歌云花费约 2000 亿美元。这笔协议从 2027 年起生效，是双方上月宣布的 5 吉瓦服务器容量合作的具体落地。
谷歌上周向投资者披露，其云业务的 " 收入积压 "（即客户签订的长期合同金额）翻倍至逾 4600 亿美元。据测算，Anthropic 这笔 2000 亿美元的承诺，占上述积压收入总量的 40% 以上。
换句话说，谷歌云未来收入的成败，有相当一部分系于 Anthropic 这一家公司。
两家初创公司，撑起四大云商半壁江山
这不只是谷歌一家的故事。
将 Anthropic 和 OpenAI 的云支出承诺加总，两家公司合计占亚马逊 AWS、微软 Azure、谷歌云、甲骨文云四大云服务商约 2 万亿美元 " 收入积压 " 的近一半。
具体来看：
亚马逊：一季度 " 收入积压 " 同比增长 49% 至 3640 亿美元。其中，OpenAI 单季新增对 AWS 的承诺就高达 1000 亿美元，占增量的 80% 以上。亚马逊 4 月又与 Anthropic 签下一笔 10 年期、价值 1000 亿美元的服务器租赁协议。
谷歌：" 收入积压 " 在一季度翻倍至逾 4600 亿美元，新增部分主要来自 Anthropic 这笔 2000 亿美元的承诺。
甲骨文：去年 9 月宣布与 OpenAI 签下 3000 亿美元云计算协议，但此后股价下跌 45% ——投资者担心这笔钱最终不会如期兑现，或者转移到其他云商。
报道援引知情人士的话，将这一现象直接点明：这反映出 AI 热潮在多大程度上仍然押注在两家持续烧钱的初创公司的计划上。
谷歌为何能拿到这笔钱
谷歌云之所以能锁定 Anthropic 如此大规模的支出承诺，有一个直接原因：谷歌云运行着 Anthropic 绝大部分对外提供服务的 API 接口（即开发者调用 Claude 的入口），这构成了 Anthropic 业务的核心基础。
这也直接解释了谷歌云 63% 的高速增长从何而来。
另一个关键因素是芯片。谷歌为 Anthropic 提供的算力，主要基于自研 TPU（专用 AI 芯片），而非租用英伟达昂贵的 GPU。报道指出，这对谷歌而言利润率更高——谷歌向芯片合作伙伴博通支付部分相关费用，但整体经济账比转租英伟达芯片更划算。
御三家格局终结，两强对垒成型
这笔 2000 亿美元的承诺，放在更大的行业背景下，意味着一次格局重塑。
此前华尔街见闻曾写道，谷歌上月宣布以最高 400 亿美元投资 Anthropic，并承诺提供 5 吉瓦算力，这标志着 AI 产业的竞争叙事发生了根本性转变。
过去两年，AI 顶层竞争被描述为 OpenAI、谷歌、Anthropic" 御三家 " 三足鼎立。如今，谷歌通过重金入股 Anthropic，实际上已经站到了 Anthropic 这一侧——竞争格局演变为 Anthropic 阵营与 OpenAI 的两强对垒。
Anthropic 在过去半年集齐了亚马逊、谷歌、英伟达、微软四大巨头的输血，累计算力承诺超过 11 吉瓦。
2000 亿美元，能兑现吗？
这是投资者最关心的问题。
Anthropic 去年底预计，今年服务器支出将超过 200 亿美元，约为上年的三倍。不过，这一预测来自去年 12 月中旬，彼时 Anthropic 收入尚未在一季度出现爆发式增长，最终数字可能更高。
OpenAI 的数字更为惊人：今年预计服务器支出约 450 亿美元，去年约为 170 亿美元；到 2029 年，OpenAI 预计仅当年的服务器支出就将达到约 1800 亿美元。
Anthropic 则预计，到 2029 年，其向亚马逊、谷歌、微软三家云商支付的总费用将达约 2000 亿美元——这是基于去年 12 月最乐观预测的数字。
两家公司的预测都基于一个前提：到 2029 年，收入将增长至 2025 年的 20 至 30 倍。
报道指出，部分投资者对此持怀疑态度。甲骨文的遭遇是一个参照：自宣布 3000 亿美元 OpenAI 协议以来，股价已累计下跌 45%。
不过，Anthropic 和 OpenAI 都有一定的融资缓冲。两家公司均计划在 2029 年前上市，届时可通过资本市场补充资金。英伟达也已向两家公司各投入数十亿美元——作为 GPU 的最大受益方，英伟达有充分动机确保它们能持续大量采购服务器。报道将英伟达的角色比作 " 数十家购买或租用其芯片公司的中央银行 "。
