财联社 8 月 14 日讯（记者 刘梦然 梁祥才）" 你已经是这个月第三批来打听矿上情况的人了。"
8 月 12 日，一位在宁德时代枧下窝矿区工作的村民告诉财联社记者，就在两天前，村里刚来过一批十几个人的 " 旅行团 "。这批 " 游客 " 没有询问附近的景点，而是关注不远处的两个矿山生产情况。
几天前的 8 月 9 日，宁德时代在宜春奉新县投资的枧下窝矿区因采矿证到期被宣布停产，这是宜春目前产能最大的锂云母矿之一，在宜春当地打造 " 亚洲锂都 " 版图中占有重要地位。
据业内人士提供的统计，其配套的冶炼厂供应的碳酸锂约 1 万吨 / 月，占国内产量的约 1/8，占国内月度需求的 1/10，在三季度供需本就紧平衡的背景下，该矿停产将造成单月数千吨的缺口，直接影响碳酸锂价格变化。
财联社记者于宜春矿区走访发现，这场停产并非偶然，采矿证续期遭遇 " 卡壳 " 早有预兆，这也折射出当地锂云母行业的系统性困境——包括锂在内的 14 个矿种的出让由国家自然资源部直接管理，但 " 含锂矿 " 审批则较为宽松。锂矿作为新能源产业最上游的核心资源，其身份认定不可模糊，细枝末节变化亦将牵一发而动全身。
矿区把守严格，山下村民都是 " 专家 "
8 月 12 日，财联社记者前往宁德时代位于宜春奉新县的枧下窝矿厂。在距离矿区还有数公里的路口即有保安设卡，拦下记者并要求离开。对于矿区生产情况，对方只字未予透露。
随后，记者辗转来到周边村庄。一位在宁德时代枧下窝矿区工作的上富镇村民称，矿区的员工以周边省份的人员为主，厂区实行封闭式管理，员工的食宿均在厂内解决，比较少和外界接触；国轩高科的矿厂有比较多的本地人，现在还在正常上班。
据他称，枧下窝矿是 8 月 9 日停产，目前厂里仍有工人在，但因采矿证到期，无法开展采矿作业，复工时间公司也没有通知，可能一个月左右，也可能推迟至明年，有很大的不确定性。
2023 年，宁德时代枧下窝矿区投产，距离不远的，是另一家上市公司国轩高科在当地投资的矿厂。两家上市公司数十亿重金投资，对当地村民来说也是契机：如果进矿厂工作，工资收益远比种地高。
但是，至少是从 2024 年开始，在矿里工作村民明显感受到了变化，矿厂开始有计划停产。据村民介绍，他们的用工协议与矿厂约定周期通常为三个月不等，最长不超过半年。工作三年以来一直这样安排，主要是考虑到矿厂可能随时停产，若停产后无需继续雇佣工人，可最大程度减少纠纷。
伴随碳酸锂价格自高点坠落，他们的感受非常契合市场行情。
此次事件也不是宁德枧下窝矿区首次停产。据村民透露，最近一次是去年 9 月下旬至今年 2 月，当时碳酸锂价格只有 5 万，生产难以为继而停产约 5 个月。停产后，包括当地村民在内的工人可选择调至其他厂区工作，或者回家，厂区会给没继续工作的村民每月发放一些生活费补贴。
财联社记者走访发现，当地村民对碳酸锂价格变化极为关注且十分熟悉，即便是山脚下打赤膊带孙子的大爷，也能给记者轻松算出一笔成本账：以国轩矿区为例，他们的矿锂含量是二点几（0.27%，即锂矿品位，矿石中锂元素的含量，这个数据与机构数据一致），一般要碳酸锂价格达到 10 万元 / 吨以上，他们的矿开采才有效益；去年碳酸锂价格最低到 5 万元时，宁德时代与国轩的矿区都因成本太高关停了一段时间。
交流间，一位村民掏出手机比划称，他也在天天关注碳酸锂的涨价。他自信断言，如果价格涨至 20 万元 / 吨，宁德时代的矿一定会想尽办法重启。
采矿证到期后为何延续难？
根据宁德时代 8 月 11 日在互动平台上的回复，公司在宜春项目采矿许可证 8 月 9 日到期后已暂停了开采作业，正按相关规定尽快办理采矿证延续申请，待获得批复后将尽早恢复生产，该事项对公司整体经营影响不大。
不过，市场亦有疑问，既然采矿证在 8 月 9 日到期，宁德时代为何没有提前办理延续申请？
就在 7 月 30 日晚间的半年报业绩解读会上，公司高管回应称，针对采矿权续期问题，宁德时代已依照相关规定，向江西宜春市自然资源局提交申请材料，省、市级相关部门都已确认收件，申请采矿权续期的材料要件齐全，内容完整，公司处于等待批复阶段，且对获批持相对乐观态度。
这一表态，被认为是向市场传递出公司在积极推动采矿权延续工作，且对自身申请材料的完整性与合规性有信心。然而，此后的现实发展却是，仅仅 10 天之后，宁德时代宜春项目（枧下窝）矿区因采矿证到期，宣布停止开采。
宁德时代枧下窝矿区的停产，也体现出锂云母行业提锂的系统性风险。目前在产的云母矿中，除了白水洞在实际开采利用矿种中提到了锂矿，其余矿山在证载矿种和实际开采利用矿种几乎都是陶瓷土和钽铌矿。
财联社记者从业内人士了解到，锂矿和含锂矿有清晰的界定，锂矿（主矿资源）要求氧化锂品位≥ 0.4%，其代表案例如四川甲基卡锂辉石矿；江西省宜丰县圳口里－奉新县枧下窝陶瓷土（含锂）矿的氧化锂品位 0.27%，因此登记为陶瓷土（含锂）矿。
在碳酸锂价格疯狂之时，尽管锂含量差异悬殊，但陶瓷土矿因矿床规模大等优势，也一直作为锂资源的重要来源。也正是在这一时期，宁德时代、国轩高科、赣锋锂业、科力远等锂电池头部企业于 2021 年先后布局宜春。
虽然枧下窝矿区品位并不算高，但在当时，其为缓解碳酸锂供应紧缺局面依然发挥重要价值。彼时，宁德时代正饱受原材料涨价困扰，董事长曾毓群在机构投资者会议上放言，如果锂矿价格持续高位，" 我们就拼命多挖一点。"
不能忽视的重要前提是，含锂陶瓷土的经济价值，与碳酸锂市场价格直接强关联。在当时，新能源汽车市场爆发，碳酸锂作为动力电池生产的核心原材料，在多方因素助推下，其价格随之水涨船高：行情数据显示，2021-2022 年期间，碳酸锂价格从 5 万元 / 吨一路狂飙至近 60 万元 / 吨的历史峰值，市场一度 " 渣都拿来提锂 "。
" 探转采 " 成关键申报节点
在枧下窝矿区停产消息刺激下，碳酸锂价格连续多日大涨，业内关注的焦点也转向了当地存在采矿资质模糊的另外七座矿山。
财联社记者从业内获悉，今年 7 月，宜春市自然资源局发布关于编制储量核实报告的通知，除了宜春时代新能源矿业有限公司（即枧下窝矿区），还有宜春国轩矿业有限责任公司、宜春盛源锂业有限责任公司、宜丰县花桥矿业有限公司、宜丰县花锂矿业开发有限公司、江西鼎兴矿业有限公司、江西春友锂业有限公司和宜丰县东联矿产品开发有限公司。
该文件指出，为落实审计整改要求，进一步规范矿产资源出让、登记审批程序，切实维护国有资产权益，上述矿山企业需按要求及时编制矿种变更储量核实报告，科学合理确定开采主矿种。
财联社记者翻阅相关报告，除了宜春时代新能源矿业有限公司之外，其余矿区的采矿许可时间普遍未到期，生产经营未受到枧下窝矿区停产的影响。在财联社记者日前走访中，诸如国轩高科宜春矿厂，正在开采中，日常经营未受影响。
需要注意的是，新矿业法修订后的一个重要变化，就是在实际操作中，越来越倾向以实际的经济行为来确定矿种。
高级地质工程师、矿业权评估师谢斌对财联社记者表示，新一轮矿产资源管理改革，特别是以自然资源部《关于进一步完善矿产资源勘查开采登记管理的通知》（自然资规〔2023〕4 号）为代表的政策文件，为 " 含锂矿 " 向 " 锂矿 " 的转化设计了明确的程序性路径。
据他介绍，其核心思路是 " 宽勘探、严开采 "，即在勘查阶段鼓励全面发现，在开发阶段进行严格审查，从而构建一个旨在加速资源发现、同时确保有序开发的 " 漏斗式 " 管理体系。对于已经持有采矿权、正在生产的矿山（例如，一个运营中的高岭土矿），如果希望将其运营重点和法定身份转变为锂矿，则需要启动 " 变更主要开采矿种 " 的法定程序。
但变更顺利与否，则有明显的条件限制。谢斌称，问题的核心不在于矿石里 " 有没有锂 "，而在于 " 锂的价值是否足以支撑其成为主角 "。这种划分直接决定了新矿法所规定的一系列矿种管理层级、审批流程、资源储量评估方法、税费缴纳标准、配套技术文件（如地质工作程度、环保、安全）要求等均不相同，如下图：
根据相关文件要求，在管理层级上，锂矿由国家自然资源部管理，而含锂矿则由当地，如宜春自然资源局负责审核批准，这也是宁德时代枧下窝矿区采矿证延续，或者变更为锂矿的最大 " 变数 "。
一家矿企负责人表示，如果仅是延续陶瓷土（含锂）矿，通常办理速度会非常快，可能一两个月就能下来；如果是说要改成锂矿证，且一定要品位在 0.4% 及以上的才能办锂矿证，那么这个矿可能就永远拿不到采矿证。
八座矿山变更主矿种，行得通吗？
根据宜春自然资源局的相关文件，上述八家涉锂矿山企业需在 9 月 30 日前提交编制矿种变更储量核实报告，科学合理确定开采主矿种。但在业内人士看来，变更主矿种存在一定的政策不确定性。
谢斌进一步分析称，在 " 探转采 "" 采矿权延续 " 等手续的办理中，矿业权主管部门，除考虑申请人自己申报主矿种之外，会综合以其实际地质勘察结果、实际的开采经济行为评判矿种是否申报合理，倒逼申请人按照实际主要用途来申报主要矿种。
以宁德时代枧下窝矿区为例，对于已经持有采矿权、正在生产的矿山，如果希望将其运营重点和法定身份转变为锂矿，需要启动 " 变更主要开采矿种 " 的法定程序。根据《矿产资源开采登记管理办法》，采矿权人应当在采矿许可证有效期内，向登记管理机关申请变更登记。
对于如何变更主矿种，谢斌表示在提交 " 探转采 " 申请时，企业必须依据经评审备案的矿产资源储量报告，明确其申请开采的主矿种和共伴生矿种。这便是 " 含锂矿 " 转变为 " 锂矿 " 的第一条，也是最直接的路径：
一个最初以勘查高岭土为目的的探矿权，在 " 综合勘查 " 过程中发现其伴生的锂资源经济价值远超高岭土；企业随后完成以锂为主要评估对象的资源储量报告，并通过专家评审和主管机关备案；在申请采矿权时，直接将 " 锂矿 " 作为主矿种进行申报；
在完成一系列申报后，一旦获批，企业获得的就是一张以 " 锂矿 " 为开采主矿种的采矿许可证，完成了从 " 含锂高岭土矿 " 到 " 锂矿 " 的正式转变。
谢斌认为，矿山企业不能仅凭市场价格波动或内部测算就单方面更改生产内容。它必须投入资金，委托有资质的机构对矿区内的锂资源进行系统性的补充勘查，达到相应的勘查级别，编制正式的资源储量报告，并成功通过主管部门组织的评审和备案。
目前，尚未有相关企业透露编制报告进展。曹旭升对财联社记者表示，根据自然资源部的规定，如果储量报告不实且幅度大于 30%，可以重新进行评审备案。如果重新勘查发现有达到工业品位的矿种，可以增列矿种，但如果达不到工业品位，属综合利用范畴。
这份报告是证明锂在该矿区内已具备 " 主矿产 " 地位的唯一合法依据。谢斌称，这个高标准的审查环节，构成了管理 " 漏斗 " 的狭窄出口，确保所有进入开发阶段的资源都经过了科学、审慎的评估，防止投机和无序开发。
碳酸锂价格涨势能否延续是焦点
根据中信期货统计，除了枧下窝以外，其余江西云母矿山预计在今年将供应约 10.1 万吨 LCE，后续的停产炒作或仍将对价格造成波动。
产业链分析人士对财联社记者表示，目前碳酸锂大周期没有变化，只是三季度存在缺口。从全球锂资源平衡来看，今年供应扰动较多，需求又持续超预期，因此过剩水平较年初有所收窄。枧下窝矿山若持续停产，则今年供应将较预期减少超 4 万吨，其他矿山若受影响将带来更多减量。
根据机构统计，当前国内锂矿市场的供需处于大致平衡的状态。资料显示，枧下窝矿区及配套冶炼厂的碳酸锂供应量约为 1 万吨 / 月，约占国内总需求的 10%。在三季度碳酸锂供需紧平衡的背景下，该矿区停产，枧下窝矿区所对应的三家冶炼厂如果因缺乏矿石原料而被迫停产，那么国内锂矿的供需格局将被打破，或造成单月数千吨的供应缺口。
财联社记者注意到，宁德时代在宜春地区布局的三家与枧下窝矿区紧密关联的冶炼厂，分别是龙蟠时代、万载时代和奉新时代。其中，龙蟠时代于 2022 年 3 月成立，是宁德时代与龙蟠科技携手打造的的碳酸锂合资冶炼厂，枧下窝矿区是龙蟠时代重要矿源供给。
对于是否会因为枧下窝矿区停产对碳酸锂生产造成影响，龙蟠科技公司人士回复财联社记者时称，碳酸锂产出会受到（枧下窝）矿区停工的影响，但也取决于原材料购买的情况。龙蟠时代通过外购锂矿维持生产，如果可以买得够，尽可能不停。
尽管近期锂价已有所回升，但当前市场仍面临高成本库存与低成本产能释放的双重压力。一方面，锂云母提锂企业成本压顶。因国内锂云母企业成本普遍高于 6 万元 / 吨，已出现部分停产。同时，行业高库存持续，据 SMM 数据，截至 8 月 7 日，碳酸锂样本周度库存总计 14.24 万吨，处于历史高位。
另一方面，盐湖提锂凭借成本优势，逐渐成为当前碳酸锂价格主要锚点。业内普遍预计，其成本在 3 万 -5 万元 / 吨区间。
值得一提的是，" 反内卷 " 风暴正席卷至锂电产业链。8 月 12 日，中国有色金属工业协会锂业分会发布《关于锂行业健康发展的倡议书》，其中再次提到防止 " 内卷式 " 恶性竞争，并称要积极研判市场发展趋势，合理布局新建产能。
一位市场人士评价称，短期来看市场的多空核心博弈点聚焦于，9 月 30 日涉事的 8 家涉锂矿企能否按时提交资源储量与品位报告，以及后续审核的时间周期长短。
有锂矿产业链人士张旭（化名）向财联社记者分析，" 采矿证到期后没有续上，肯定没法开采。后续，是原来的矿种可以续采，还是一定要改成锂矿才能续证，能续的话是什么方式续，这个就还没有定论。" 他认为，尽管目前锂价已回到八万，但产业链的供需博弈仍在继续，能维持多久仍是个问号。
中信期货分析称，短期看市场情绪很强，同时市场担心的其他矿山停产的事情短期无法证伪，叠加宁德停产的冲击和超预期的下游排产，上涨动能很强。四季度来看，需求可能随着新能源车补贴退坡有所走弱，供应也有新增量释放，供需重回过剩，价格又重新承压。
