文 | 光子星球
今年以来，AI 眼镜似乎撞上了第一堵墙。
IDC 数据显示，2026 年第二季度，国内智能眼镜出货约 61.1 万台，同比下降 8.0%，是这条赛道狂飙以来的首次负增长。而同一时间，全球市场还在以 35.3% 的速度飞驰。
海外热火朝天，国内先打了个寒颤。
在此之前，没有哪个品类，比 AI 眼镜更相信自己会是 " 下一代手机 "；也没有哪个品类，被这份相信，绊得如此之狠。
厂商为其 All in，资本为其扎堆，发布会一场接一场，仿佛 AI 眼镜取代手机只是时间问题。可热闹全在供给端，需求端却显得有些不温不火，天天把眼镜戴出门的，似乎翻来覆去就是那批喜欢技术、乐于尝鲜的人。
品牌一年比一年多，新品一副接一副，但用户圈层并没有迎来爆发—— AI 眼镜太多，极客似乎快不够用了。
于是，曾经把 " 人人都戴 " 挂在嘴边的玩家，开始了一场集体后撤：有些玩家秉持着减法，试图把产品做回普通眼镜；有些玩家则一头扎进了车载、翻译、会议、无障碍等窄缝。
减法和窄缝能让行业活下来，却喂不饱他们对入口的胃口。在此背景下，这批玩家一边退守，一边又把筹码，悄悄压在了 Personal Agent 身上。
从撞墙、退守，再到当下的反攻，前两幕戏已渐渐落幕，而第三幕，似乎才刚开场。
撞墙：AI 眼镜太多，极客快不够用了
尽管单季数据受新品发布、上市节奏影响，可能出现短期波动；仅凭一个季度的下滑，就给行业判刑也不公平。
但一个被寄予高增长预期的赛道，在厂商密集发布、营销不断加码的当口，作为基本盘的中国市场却不增反降，终究透着一股虚火的意味。
从产品侧来看，扩张确实有目共睹。两年里，AI 眼镜重量从五十克压到三十几克，芯片从一颗堆到两三颗，功能从十几个堆到两百多个。
这场狂热的一大催化剂，是资本。
投资人对 " 入口 " 两个字向来饥渴，也愿意为一个尚未兑现的未来提前下注；但掏钱的消费者却冷静得多，他们打量产品，至今用的还是普通消费电子的标准。
品类早期，先把钱备足、把身位卡住，虽是一种活法，但问题在于，AI 眼镜上游高度成熟，主控、光波导、传感器方案高度雷同，除了极少数有真正自研能力的玩家，品牌之间真正能拉开差距的地方并不算多。
所谓百镜大战，打到消费者眼前，只剩配件、功能的排列组合，以及定价单上的彼此试探。
从需求侧来看，愿意天天把 AI 眼镜戴出门的，翻来覆去就是同一批人，即科技极客、数码博主、硬件发烧友。
艾媒咨询数据显示，AI 眼镜的主要消费者是 AI 爱好者和科技尝鲜派，分别占比 32.5% 和 32.2%，合计约 65%。
这群人非但不吝啬，反而最舍得掏钱，碰上新品就手痒，有人手上同时囤着好几副，有人出掉旧的、再买新的。
但这一小撮人，并不能代表普罗大众。
产品思维里有个原则，叫 " 防呆 "，即设计时默认用户是 " 傻子 "，不要求用户读透说明书，也能用好产品。越是成功的大众产品，越敢把用户想得 " 笨 "，让操作尽可能符合直觉。
按这个标准看，很多所谓的 AI 眼镜，几乎是个反面教材。
一位从业者告诉光子星球，此前的产品，配重和框型默认照着男性的头做，头型更窄、对重量更敏感的女生，基本被排除在外，出现 " 割耳 " 等问题。直到厂商们逐渐意识到了这个问题，才纷纷在后续产品里添加镜腿角度调节的功能。
XREAL 创始人徐驰，也曾在一次采访中表示，很多国内厂商并不 " 专业 "，对一个复杂硬件品类缺乏足够的耐心与尊重——看到前沿玩家拿出了产品，便迅速跟进、拆解、复刻，再用供应链组合把产品 " 实现 " 出来，但实际上对底层问题的理解并不深。
而就现阶段 AI 眼镜高企的退货率来看，AI 眼镜的整体体验仍不够厚重。
尽管很多发烧友，享受着参与改善一项新技术的乐趣，主动为找 BUG、想场景、提反馈，但大众没有这个耐心，也没有这个义务。他们要的是开箱即用、不用伺候的产品，一旦产品需要其主动适应、容忍失误、还得自己找理由戴上，他的选择往往很简单——不戴。
资本催熟的供给，撞上还没打开的需求，这样的繁荣，自然撑不起 " 下一代手机 " 的分量。
极客这口井见底，第一堵墙也就竖在了所有厂商面前。
退守：大入口，先做小生意
撞墙之后，行业做了一件诚实的事，悄悄把目标人群，从 " 所有人 " 改成了 " 某一类人 "。曾经张口闭口下一代手机，如今退回去，老老实实地做垂直人群、场景的专用工具。
这是被现实逼出来的清醒。
退守的路径，归结起来有两条，一条往产品上做减法，一条往场景里做垂直。
出货第一的雷鸟，在其雷鸟 iO 上动了最狠的两刀，把摄像头和扬声器都砍了，显示退回单绿色，整机压到 34 克。
对很多用户而言，摄像头、扬声器都是 AI 眼镜的标配，少了就不完整。雷鸟 iO 发布时，社交媒体上很多用户因此被劝退，嫌弃其 " 阉割 "。
尽管如此，雷鸟 iO 还是卖爆了。
逻辑很简单，即承认它首先得是一副眼镜，再谈别的。而扬声器这块，TWS 耳机比它做得更好；摄像头方面，多模态还没到能把第一视角真正用起来的地步。这两样占着重量和成本，却不在自己的主场。真正属于眼前这两块玻璃的，只有近眼显示。
砍完之后，筹码反而清晰了，即显示、麦克风、AI。
XREAL 则做了另一种减法。它不急着让用户接受一个取代手机的未来，而是把 XR 收回到一个古老得多的需求上，即人总是需要一块屏幕，只是这块屏幕还不够自由。
家里放不下投影仪，戴上眼镜就是一块巨幕；出差、旅行，熟悉的画面随身带走。其逻辑，是把原本钉在客厅里的需求，从固定的空间里松绑。故事不性感，却更像消费电子该有的样子。
一位 XR 从业者的体会是，近眼显示恰好踩在这个品类最朴素的起点上：" 很多人买 Vision Pro 之前，幻想自己在里面健身、做三维设计，等真买回来，绝大多数时候还是把它当外接屏办公，或者干脆看片。"
第二条，是往手机够不着的缝隙里钻。
通用场景看似宏大，实则全在手机厂商的射程之内，创业公司硬碰硬，半点胜算没有。能落脚的，是那些双手腾不出、感官有缺口或者手机很难适配的地方。
于是玩家们各找各的缝。Rokid 钻进车里，和广汽联手把导航、车况投进驾驶视野，又接上腾讯 WorkBuddy、微信支付，咬住通勤和办公；纳米盒扎进课堂，主打课堂笔记、抗遗忘背词；亮亮视野深耕会议同传和听障辅助，一套系统，顶下了一屋子同传设备。
Rokid 创始人、CEO 祝铭明曾说过：" 很多人买眼镜已经不再是买眼镜，而是买能力，就像很多人买 Switch 就是为了玩塞尔达。"
这意味着，玩家们似乎暂时放下了 " 无所不能 " 的执念，转而追求 " 缺一不可 "，即一副眼镜只要在实时翻译、提词、无障碍字幕这种场景里做到不可替代，就能俘获第一批大众用户。
还有一种退守更彻底，干脆不争用户，转头去往数采赛道，去给另一个风口当 " 铲子 "。
眼下，具身智能颇为稀缺的，是能看懂人类怎么干活的第一视角数据。而眼镜恰好长在人眼位置，基于此，渐渐有玩家把给人戴的终端，改造成给机器人喂数据的 " 眼镜 "。
比如 PICO 在 GTC 上，接入英伟达 Isaac Teleop 架构，PICO 4 Ultra 能直接录制第一人称操作数据；小派则与高校共建具身数据平台，并拿到智元旗下觅蜂科技的战略投资。
这意味着，面对那道横在极客和大众之间的鸿沟，玩家们选择绕开它，即不与主流市场硬刚，直接跳到鸿沟对岸的一个个利基市场里，先活下来。
这在商业上是务实的，产品复购、黏性和口碑，都比泛泛的 " 极客玩具 " 扎实得多。但选择退守，亦将背负对应的代价。毕竟，一旦 AI 眼镜把自己定位成 " 垂直场景的工具 "，就等于主动放弃了 " 下一代计算入口 " 的叙事。
一副更好用的助听器、提词器、点单器，能让行业活下去，却不能点燃行业。于是，所有不甘心只做工具的人，都得再找一面新的旗帜。
反攻：新的故事，旧的难题
退到墙角，行业把为数不多的筹码，押给了 Personal Agent。
今年 9 月，Meta 发布 Muse 后不久，其便宣布将 Muse 接入自家 AI 眼镜。10 月，紧跟 Meta，阿里千问亦在硬件发布会上，将包括 AI 眼镜在内的 AI 穿戴视为 Personal Agent 在物理世界的延伸。
这是少数能把眼镜从 " 功能集合 " 抬回 " 智能入口 " 的锚点，也是不甘心只做工具的 AI 眼镜玩家，重塑叙事时，难得的机会。
AI 眼镜在 Personal Agent 时代的一大优势，是 " 在场 "。
Agent 要懂你、替你办事，前提是它得持续地感知你、理解你。手机在口袋里，要用户主动掏出记录，它所看到的，是用户愿意让它看到的那部分；能持续贴在第一视角上，同步地看、同步地听、同步记录，给 Agent 喂上这口最稀缺的饭的，只有眼镜。
除了 Personal Agent，AI 眼镜攒了三年也没攒够的应用生态，亦撞上了上一轮 AI 叙事热点—— AI Coding。
在此之前，没有开发者愿意为了这么小的盘子做 App。一位 XR 应用创业者告诉光子星球，相比硬件，这几年 XR 应用侧的融资一直处在低迷状态。
但随着 AI Coding 愈发成熟、门槛降低，个性化应用势必将同 AI 眼镜展开一轮 " 亲密接触 "。
据光子星球了解，目前已有头部厂商，尝试在下一代产品中加入 AI Coding 能力。而 Rokid，在今年 9 月上线的 AIUI Studio，解决的亦是同一件事。
不过，叙事归叙事，就产品而言，AI 眼镜究竟应该如何生长，目前仍悬而未决。
雷鸟创新 CEO 李宏伟曾给过一个数字，即所谓的 AI 功能，长期使用率不到 6%。Meta 本该是这套逻辑的标杆案例，结果却也混成了反面教材。
据 Meta 可穿戴副总裁 Alex Himel 此前透露，用户戴眼镜的时间里，只有约 10% 在用智能功能，剩下九成，是冲着外观和重量把它当普通眼镜戴。长期佩戴的用户也发现，纯 AI 问答是新鲜感退得最快的部分，头一个月还主动问，半年后宁可掏手机。
另一方面，愿景成立是一回事，眼镜受不受得起是另一回事。
Personal Agent 试图实现的 " 全天智能 "，和眼镜赖以成立的 " 全天佩戴 "，在今天 AI 眼镜的硬件条件下，实现难度都比较高。
眼镜为了戴在脸上，重量、体积、散热、电池全被压到极限，能塞进的，本就是手机或手表芯片降规格后的版本。端侧那点算力，只够跑唤醒、识别这类轻活，跑不动一个要实时理解画面和声音、还要做推理的智能体。
端侧跑不动，就上云。可音视频先上传、结果再传回，延迟、网络环境、Token 成本，每一项都得有人买单。
电量亦然。Personal Agent 的前提是 Always-On，眼镜恰恰是最不允许 Always-On 的终端。若 AI、录音和拍摄火力全开，一两个小时电量就会见底。换电、随身带充电盒固然算得上解法，但仍无法支撑高频使用。
工程的世界里，没有死局，有的是绕开死局的路。一颗几毫瓦的协处理器，或许就能让眼镜始终睁着半只眼，让 Agent 维持 " 在场 "。
只是，上一轮关于重量、光学、设计和应用的打磨还未收官，围绕 Agent 的新一轮探索，却已经开场。这意味着，厂商们注定要在一副 " 还不够好 " 的眼镜上，去追一个 " 尚未成熟 " 的 Agent ——通往终局之路，依然道阻且长。
