财联社记者近期从源杰科技（688498.SH）、长鑫科技（688825.SH）、中微公司（688012.SH）、荣昌生物（688331.SH）、恒瑞医药（600276.SH）、北芯生命（688712.SH）、中控技术（688777.SH）、东方电气（600875.SH）等代表性企业获悉，人工智能、创新药、高端装备制造等领域持续聚焦核心技术突破、加码创新产品研发、顺应产业变革趋势，产业升级与业绩增长形成双向共振。多家公司释放出行业景气延续、企业发展信心充足的积极信号。
硬科技突围：国产替代向高端演进
当前 AI 基础设施建设持续高景气，需求沿产业链向上游芯片设计制造和半导体设备传导，国产企业正在从低端替代走向高端自主。
大模型训练与推理需要超大规模计算集群，直接推动了对光模块及上游激光器芯片的需求。源杰科技自 2013 年成立以来坚持自主研发与制造（IDM）模式，抓住 AI 算力爆发带来的市场窗口成功切入数据中心市场，数据中心业务已成为收入增长的核心引擎，当前主要出货 70mW、100mW CW 激光器及 100G EML 产品。
公司相关负责人对记者表示，光互联在整体 AI 资本开支中的占比逐步提升，应用场景从原有的 Scale-out 扩展至 Scale-up、Scale-across 乃至未来的 Scale-in。国内激光器公司在技术积累、制造工艺方面具备与国际头部公司竞争的能力，并在产能扩张、产品迭代上具备优势，已进入高端数据中心供应链，开始向海内外销售 CW、EML 等激光器产品。
该负责人表示，公司未来将面向 NPO、CPO、更高速率可插拔模块等场景，持续研发验证更大功率及更高速率的激光器产品。
存储领域，长鑫科技是我国规模领先的 DRAM 研发设计制造一体化企业，公司采取 " 跳代研发 " 策略完成了从第一代到第五代工艺技术平台的演进，产品覆盖 DDR4 到 LPDDR6 全系列，核心工艺达到国际先进水平。
公司相关负责人透露，公司自主研发的 LPDDR6 芯片峰值速率达 12800Mbps、功耗较 LPDDR5X 下降 20%，4F 架构的进展使同面积存储密度可提升 30%-50%。
" 从中长期看，AI 对数据吞吐的需求仍在迅速增长，DRAM 作为战略性基础设施的地位将会更加强化。" 上述负责人表示，中国作为全球最大的半导体应用市场，提升 DRAM 自给能力具有重要的现实意义，公司对全球和中国 DRAM 产业的中长期前景保持坚定信心。
算力需求增长也带动半导体设备产业升级。中微公司相关负责人介绍，公司自 2012 年起连续十四年保持年均 35% 以上销售增长。2025 年营业收入 123.85 亿元、同比增长 36.62%，研发投入占营收比重达 30.23%，公司刻蚀与薄膜设备累计装机超过 9300 台，以原创创新和差异化产品在半导体设备领域持续深耕。
生物医药：本土研发兑现全球价值
生物医药领域，中国企业在全球医药创新链条中的参与度和话语权正实质性增强。荣昌生物相关负责人对记者表示，公司已推动泰它西普、维迪西妥单抗、RC28、RC148 四款核心药物完成全球授权，累计交易总额超过 126 亿美元。今年 6 月，泰它西普已经正式获批 IgA 肾病适应症，成为全球首个获批该适应症的 BLyS/APRIL 双靶点 B 细胞治疗药物。
上述负责人表示，真正的创新药价值，最终要靠临床数据说话、靠全球市场验证。公司已经跑通了立足国内、突破海外的盈利模式。随着多管线陆续出海，重磅合作稳步推进，公司的全球价值持续释放。
记者从恒瑞医药处获悉，创新药已成为公司销售收入的主要来源。公司已在中国获批上市 27 款 1 类创新药、6 款 2 类新药。2026 年上半年，创新药销售收入 88.09 亿元，占药品销售收入的比重提升至 63.16%。今年 5 月，公司与 BMS 达成战略合作，涉及 13 个早期项目，BMS 将支付可达 9.5 亿美元的相关付款，协议潜在总交易额约 152 亿美元。
恒瑞医药相关负责人表示，作为行业龙头企业，恒瑞医药的信心体现在行动上：保持高强度研发投入，深耕创新研发。随着创新驱动战略深入推进，生物医药产业将在服务健康中国建设、支撑经济高质量发展中发挥更大作用。
高端医疗装备方面，北芯生命负责人透露，公司今年营收连续保持高速增长，已形成从精准 PCI（经皮冠状动脉介入）到复杂 PCI 产品拓展、从国内到国际的多元化增长结构。公司 IVUS（血管内超声）和 FFR（血流储备分数）系统在领域内打破外企垄断，市占率持续提升，已取得国产第一、行业第二的市场份额，累计进入全球超过 2000 家医院。
" 北芯生命将持续在智能化、精准化介入治疗的前沿领域进行研发投入，推动多维度、多层次的创新，构建底层技术壁垒，培养和发展一批真正理解临床、市场和技术的领军复合型人才，以开发满足甚至超越临床预期的差异化创新产品，为全球心血管疾病患者提供更优质、高效的解决方案。" 上述负责人说。
高端装备：自主创新打开新空间
高端装备领域，中国企业正以自主创新打开成长新空间。
中控技术正从传统控制系统供应商向 " 工业 AI 平台型公司 " 转型，2024 年推出全球首个流程工业时间序列大模型 TPT，并发布新一代通用控制系统 UCS，以自然语言交互方式为工业场景提供模拟、优化、控制等解决方案。
"TPT 是工厂的智慧大脑，UCS 是工业神经中枢，两者结合的 AOP（自主运行工厂系统），打通了感知—分析—决策—执行的完整智能闭环，这一闭环所实现的，是工业 AI 从辅助分析、提出建议，进一步深入到生产运行核心的全链路贯通。" 中控技术相关负责人表示。
上述负责人坦言，过去公司做自动化业务，国内控制系统市场大概 200 亿，而且多以买断制的形式参与客户建设阶段。向工业 AI 转型后，核心产品 TPT 大模型按客户装置套数收费，采用年费订阅模式。国内流程工业存量装置大概 28 万套，按每套 100 万年费的均价做简化测算，全量市场空间约 2800 亿，是传统控制系统空间的十多倍。商业模式从一次性买断转向订阅制，收入的可重复性和客户粘性将明显不同，市场空间正在加速重构。
能源装备方面，东方电气相关负责人介绍，公司持续推动发展模式由规模驱动转向质量驱动，主动收缩部分毛利率偏低的板块，投入部分高毛利业务。从火电、水电到核电、气电，公司连续 18 年发电设备产量位居世界前列。
上述负责人表示，公司新兴产业营收占比持续提升，正从传统能源装备制造商向清洁能源整体解决方案提供商转型。氢能、储能、电力电子，正在变成实打实的订单和收入。2025 年，公司新兴产业营收达 77 亿元，同比增长 16%；新生效订单中新兴产业占比达 10.52%。
