根据报告，营收利润增加主要得益于非息净收入部分贡献。报告期内，该行非息净收入规模同比增长 6.5%，占比 35.25%，同比上升 1.36 个百分点。
另一方面，平安银行三季度净息差再度承压。报告显示，该行三季度单季净息差降为 1.79%，较二季度回落 2BP，结束此前一个季度的环比回升。值得关注的是，息差压力来源由零售转向对公。
根据报告，平安银行过去两年持续下行的零售贷款收益率已基本企稳，而对公贷款收益率三季度出现明显下滑，单季下降 16BP。与此同时，存款成本继续下降，但降幅已较二季度收窄，负债端对息差的支撑有所减弱。
对公贷款收益率单季下降 16BP
从单季数据看，三季度平安银行资产端收益率下降幅度明显大于负债端。
财报显示，三季度该行生息资产平均收益率为 3.12%，环比下降 10BP；计息负债平均成本率为 1.35%，环比下降 4BP。受此影响，净利差由二季度的 1.83% 收窄至 1.77%，下降 6BP；净息差也由二季度的 1.81% 降回 1.79%，下降 2BP。
对比二季度，彼时该行生息资产收益率环比仅下降 2BP，而计息负债成本率下降 6BP，负债端成本改善对息差形成支撑，推动净息差由一季度的 1.79% 回升至 1.81%。
从利润表看，三季度平安银行实现利息收入 391.29 亿元，同比下降 6.7%；利息支出 166.62 亿元，同比下降 16.2%。两者相抵，净利息收入 224.67 亿元，同比增长 1.9%。前三季度，该行净利息收入 667.55 亿元，同比微增 0.3%。
资产端收益率下行，尤其体现在对公贷款业务。
财联社记者注意到，2025 年四季度至 2026 年二季度，平安银行企业贷款平均收益率分别为 2.90%、2.91% 和 2.90%，连续三个季度基本持平；三季度则降至 2.74%，单季下降 16BP。前三季度企业贷款平均收益率为 2.85%，同比下降 25BP，其中约三分之二的降幅发生在三季度。
这一变化并非来自贷款规模的明显收缩。三季度企业贷款日均余额环比增加 61.87 亿元，个人贷款日均余额增加 57.21 亿元，票据贴现日均余额减少 52.89 亿元，贷款日均余额整体环比基本持平。同期，贷款平均收益率由 3.60% 降至 3.52%，下降 8BP。
对于贷款收益率下行，平安银行在三季报中解释称，一方面，该行坚持让利实体经济的政策导向，加大对重点行业、重点区域和重点客户的信贷支持力度，提升优质客群占比；另一方面，受市场利率持续下行、有效信贷需求不足及资产重定价效应影响。
另外，从季末资产结构变化情况来看，三季度末，该行一般企业贷款余额较半年末减少 373 亿元，票据贴现余额则增加 210 亿元，达到 1133.11 亿元。不过，三季度票据贴现平均收益率降至 0.73%，环比二季度下降 33BP，较一季度 1.42% 进一步走低。且这一收益率已低于该行三季度 1.35% 的计息负债平均成本率。
零售贷款收益率基本企稳，存款降成本空间收窄
与对公贷款收益率三季度明显下行不同，零售贷款定价已出现企稳迹象。
报告显示，2025 年一季度，平安银行个人贷款平均收益率为 5.17%；2026 年一季度降至 4.52%，二季度进一步降至 4.38%，三季度为 4.37%。两年间累计下降 80BP，但三季度环比仅下降 1BP，与 2025 年四季度持平。
不过，收益率企稳尚未带动零售贷款规模恢复增长。截至三季度末，该行个人贷款余额为 17224.54 亿元，较上年末下降 0.3%，单季减少 45 亿元。其中，住房按揭贷款增加 22 亿元，信用卡应收账款减少 4 亿元，消费性贷款减少 24 亿元，经营性贷款减少 39 亿元。
负债端方面，存款成本继续改善，但降幅较二季度有所收窄。三季度，该行吸收存款平均付息率为 1.30%，环比下降 5BP。其中，个人存款平均付息率为 1.39%，环比下降 9BP；企业存款平均付息率为 1.25%，环比下降 2BP。
从更长周期看，个人存款付息率已由 2025 年四季度的 1.66% 降至 1.39%，累计下降 27BP；企业存款付息率则由 1.37% 降至 1.25%，累计下降 12BP。
平安银行在报告中表示，将持续强化客户拓展和经营，促进低成本存款的吸收，推动存款结构和成本优化。
