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新浪财经 3小时前

收益率飙升冲击信贷市场 欧美企业本月逾 50 亿美元融资计划推迟

来源:环球市场播报

随着投资者对利率、通胀以及人工智能的担忧加剧,本月欧美企业已推迟逾 50 亿美元的发债和贷款交易。

至少七家公司推迟了债券发行,成为今年以来规模最大的一波延期。仅仅过去一周,视听设备销售商 AVI-SPL 就放弃了通过美国杠杆贷款市场筹资 6.9 亿美元的计划,Mesirow Financial 推迟了以曼哈顿中城一栋办公楼按揭贷款为基础资产的债券发行计划。

本月早些时候,房地产公司 Bridge Investment Group 一笔 11.9 亿美元的贷款抵押债券(CLO)发行也被搁置。房地美上周推迟发行逾 4.4 亿美元与公寓楼抵押贷款挂钩的债券。欧洲方面,电信网络建设和维护企业 Circet 推迟了 30 亿欧元(33.7 亿美元)的债务再融资计划。

美国垃圾债 9 月发行规模达到 510 亿美元,本月迄今骤降至约 70 亿美元,投资者要求的更高收益率令企业望而却步。不过,对于信用质量较高、结构简单的交易,市场通常仍然开放。沃尔玛和金佰利周一分别发行了高等级债券,合计规模约 80 亿美元。

资产管理公司 ICG 美国流动性信贷主管 David Saitowitz 表示:" 最大的问题是利率。仅这一点就足以给信贷市场降温。"

许多债务发行延期发生在住宅和商业抵押贷款债券市场,收益率上升对这类债券价格的影响尤其明显。

公司债方面,汇编的数据显示,评级比投资级低四至六档的 B 级垃圾债收益率周二升至 8.39%,创 18 个月新高;信用质量更弱的 CCC 级债券收益率则飙升至 15.7%,创四年新高。

穆迪评级美国杠杆融资主管 John Puchalla 表示:" 从地缘政治冲突到利率上升,杠杆融资市场已经承受了很多冲击,而且一直相当有韧性。但利率上升确实会给高杠杆借款人带来更大压力。"

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