来源：环球市场播报
周三美股成交额第 3 名美光收跌 2.22%，成交 231.51 亿美元。
花旗预计，美光股价在 SEMICON West 大会召开前仍有进一步上涨空间，并将目标价从 1150 美元上调至 1300 美元。该行认为，DRAM 价格表现好于此前预期，加上 AI 需求持续强劲，美光未来几个季度的业绩和指引仍存在上行空间。
花旗同时上调了对美光 8 月和 11 月季度的业绩预测，主要原因是综合 DRAM 售价高于此前预期。目前花旗预计，美光第四财季营收将达到 510 亿美元，每股收益 31.45 美元，均高于市场一致预期，并认为公司正式公布业绩时，实际结果和后续指引仍可能进一步超出预期。
但在一片看多声中，" 大空头 " 投资者迈克尔 · 伯里日前再度加码做空美光等科技股。此举反映出，他对半导体和人工智能（AI）热潮的持久性仍持怀疑态度。
伯里 9 月 22 日在 Substack 平台上发文披露，他已增加对存储芯片巨头美光科技、云计算服务提供商 Nebius、iShares 半导体 ETF 以及数据分析机构 Palantir 的空头头寸，并强调此次操作 " 规模相当大 "。
宏碁 CEO 陈俊圣近日警告称，大陆存储芯片产量的增加最终可能缓解供应压力并给价格带来压力。相关影响将在 2027 年底左右变得更加明显。这为伯里对存储股的看空观点提供了新的支撑。
第 4 名 Meta 收涨 1.02%，成交 227.6 亿美元。
摩根大通 9 月 22 日发布研报称，Meta 新推出的人工智能（AI）智能体 Muse 正在展现出强劲的早期用户增长，并可能成为公司将 AI 投入从 " 广告提效 " 进一步转化为广告之外新收入来源的重要入口。该行重申 Meta" 增持 " 评级和 820 美元目标价，并认为，随着消费者和企业逐步拥有自己的 AI 智能体，未来购物、预订和服务交易可能越来越多通过 " 智能体对智能体 " 完成，为 Meta 打开广告之外的新商业模式。
此外 Meta 年度最重要的产品盛会 Meta Connect 2026 将于当地时间 9 月 23 日至 24 日（北京时间 24 日至 25 日）举行。根据披露信息，扎克伯格将于北京时间 9 月 24 日早上 7 点发表主题演讲，次日则举行面向开发者的系列活动。今年市场关注焦点包括新一代智能眼镜、代号 "Phoenix" 的轻量化混合现实设备，以及 Meta 近期重点推出的个人 AI 智能体 Muse 如何进一步融入可穿戴设备生态。
第 5 名英伟达收跌 1.47%，成交 201.65 亿美元。
英伟达的盈利预期快速增长，估值倍数却不断下降。数据显示，其未来 12 个月预期市盈率已不足 17 倍，接近十余年来低位，约为 2025 年水平的一半。分析师预计，截至明年 1 月的 2027 财年净利润将增长 99%，而股价今年以来仅上涨约两成。
黄仁勋在本月早些时候的高盛科技大会上称，英伟达是兼具成长与价值的股票，公司被严重误解。分析师预计，英伟达毛利率将从第二季度约 75% 降至第四季度不足 72%。有分析师认为内存成本上涨、Meta 和 Alphabet 推进自研芯片，都可能削弱英伟达的定价能力。当前估值已经计入部分 AI 资本开支放缓的预期，但尚未看到大型云厂商明显削减投入，或监管政策发生重大变化。
第 6 名闪迪收跌 3.73%，成交 141.4 亿美元。
第 7 特斯拉收涨 0.32%，成交 127.36 亿美元。
特斯拉 CEO 埃隆马斯克接受央视财经专访。谈及机器人，他展望未来美好图景：每个人都能拥有专属机器人，它们可以照料年迈的父母，看护孩童，还能担任孩子的一对一私教，承担各类工作。未来世界，一个人可以操控成百上千台，甚至上万台实体机器人和数字智能体。" 我的预测是十年内至少有 10 亿台人形机器人；未来 15 年或许达到 100 亿台；未来 20 年可能达到 1000 亿台。"
第 8 名谷歌 A 收跌 3.80%，成交 120.73 亿美元。
谷歌母公司 Alphabet 称，谷歌云扩展新区域、合作伙伴和客户。谷歌 Beam 设备将发货至包括美国、加拿大、英国、法国、德国、日本在内的六个国家，将于 10 月起在 Industrious 办公地点提供使用，覆盖亚特兰大、芝加哥、纽约市和帕洛阿尔托。
第 9 名亚马逊收跌 2.24%，成交 109.89 亿美元。
百思买与亚马逊宣布扩大多年 Fire TV 合作伙伴关系。根据该合作，Fire TV 体验将被引入 Insignia 电视，同时通过 Best Buy Ads 创造更多联网电视广告机会。
第 10 名苹果收跌 0.80%，成交 106.59 亿美元。
瑞银称，苹果公司的 iPhone 18 需求边际上出现改善迹象，尽管在该公司最新的供应链与等待时间数据中，中国仍是主要弱点所在。该机构对苹果维持 " 中性 " 评级，目标价 296 美元。
瑞银 Evidence Lab 发现，iPhone 18 Pro 与 Pro Max 的平均等待时间分别较前一周增加约三天和两天。等待时间的同比降幅也已收窄至约一天，表明中国以外地区的需求目前与去年相比已接近持平。
第 11 名英特尔收跌 1.02%，成交 103.25 亿美元。
第 13 名 AMD 收跌 1.47%，成交 100.14 亿美元。
AMD 此前市值首次突破 1 万亿美元，成为第四家跻身 " 万亿美元俱乐部 " 的美国芯片公司，AI 智能体 Muse 走红，提振市场对服务器 CPU 需求增长的预期，带动芯片股集体大涨。杰富瑞分析师 Jacky He 表示，随着 AI 智能体获得更广泛的消费者采用，更高的 AI 推理、任务编排和基础设施工作负载有望推动服务器 CPU 需求增长。
第 14 名微软收涨 0.52%，成交 97.27 亿美元。
微软计划到 2030 年在中东地区投资 4 亿美元用于海底和陆地连接，投资包括在该地区扩展云计算和人工智能基础设施。
第 15 名 SpaceX 收跌 4.11%，成交 90.81 亿美元。
SpaceX 上市三个多月以来，首次迎来高管减持信号。监管文件显示，公司总裁兼首席运营官 Gwynne Shotwell 计划出售拟出售近 5200 万美元股票。
此外 SpaceX 计划不早于 9 月 28 日执行第 14 次飞行任务，这将是星舰首次尝试将上面级送入地球轨道。任务预计飞行约 10 小时、绕地六圈，并首次部署 26 颗 V3 卫星，飞船随后溅落太平洋。与以往亚轨道测试不同，本次任务标志着星舰从纯测试平台向实际卫星部署转型，成败将直接验证其大规模部署 V3、降低发射成本的能力。若顺利入轨，将是迈向完全可重复使用系统的关键一步。
