来源：新浪港股
花旗发布研报称，维持中国铁建（01186）" 买入 " 评级，将 H 股目标价由 7 港元下调 21.4% 至 5.5 港元，并将 2026 至 2027 年盈利预测下调 27% 至 32%。
花旗指出，中国铁建上半年收入 4，284 亿元人民币（下同），同比跌 12.4%；股东应占纯利 86.9 亿元，同比跌 18.8%；撇除特殊项目后纯利 80.8 亿元，同比跌 18.3%。毛利率同比升 42 个基点至 9.26%，销售及行政开支合计减少 18 亿元或 15.1%，盈利跌幅主要来自毛利线以下项目，而非毛利本身。
花旗续称，收入跌幅广泛，但上半年毛利率仍企稳；建筑收入同比跌 10.7% 至 3，882 亿元，海外收入则同比升 7.2% 至 398 亿元。资产减值亏损同比增加 18.6 亿元，由于利息开支上升及外汇亏损，财务成本升至 65 亿元，是盈利逊预期主因。该行在基建建筑板块偏好中国建筑国际（03311），之后是中国中铁（00390），因中铁建受美国限制。
