来源：新浪港股
美银证券发布研报称，维持比亚迪股份（01211）" 买入 " 评级，目标价 124 港元。报告指出，比亚迪海外销售势头持续稳健，管理层指引今年下半年海外月销将维持在 18 万至 20 万辆，并预计第三季度环比改善；受海外市占率及电动车渗透率提升带动，公司目标 2027 年海外销售达 250 万辆。该行预期公司将提升更多电动车型规格与性能，加上 2026 年的出口支持需求。
报告指出，比亚迪正加快海外产能本地化，匈牙利厂预计 11 至 12 月投产，印尼已投产，巴西目标年产能 30 万辆。
管理层表示，海外车型目前单车净利润逾 2 万元人民币，预期在快速扩张期相对稳定，待海外渠道扩张完成及更多高端车型推出后将明显改善。即使新能源汽车出口增值税退税减少，公司仍有信心凭技术、品牌及生态优势维持竞争力，转嫁上涨成本、延续市占率提升。
