十七年油电更迭，为何说汽车业的风口从未转向

原创｜BlueKosmos 编辑｜X

这两年的车市，从来不缺刺激神经的话题。

当一款新车从图纸走到交付的周期一再被压缩，『速成车』成了热议的话题。哪知热度未过，又传出曾经需要加价排队的豪华中型 SUV，如今官降之后一头扎进 20 万元区间，消费者刚要开始狂欢，而经营十余年的老牌经销商门店，却只能在一条短信之后悄然谢客……

云云种种，简直是『你方唱罢我登场』，让不少行业参与者都感叹，节奏快到让人眼花缭乱。

其实，站在 2026 年回望，从 2009 年『十城千辆』的零星示范，到如今每月新车零售里超过六成是新能源，十七年间，动力形式更迭、品牌座次洗牌、消费观念翻转。

但在我看来，底层逻辑却显出几分恒定：政策负责起风，用户决定风向，站稳的企业始终在回答同一个朴素命题，如何让出行更省心、更好用。

起风破序

十七年坎途中的变与不变

首先应该承认，中国新能源汽车的起点，带着鲜明的政策印记。

2009 年四部委启动『十城千辆』工程，政策充当了播种者；2012 年国务院印发产业发展规划，行业第一次拥有国家级路线图；此后政策层层递进，2014 年免征车购税打开购车成本闸门， 2017 年双积分办法把车企系统性推向电动化赛道，2020 年规划提出 2025 年占比 20% 的目标，短短 2 年后，这一目标便被完成，同年购置补贴退出。

显然，市场进程明显快过规划，政策也从『扶着走』转向『看着跑』。

于是在 2024 年以旧换新接棒，新能源渗透率持续提高，2025 年中国内市场占比首次过半。进入 2026 年，乘联分会数据显示，7 月国内乘用车零售渗透率已达 65.1%。

政策起风，行业风云变幻，期间出现了超上百个新能源汽车品牌，然而培育的土壤，并未指定赢家，哪粒种子能长成大树，最终还是交给了产品与用户。

在起风之前，消费者选车顺序稳定得近乎教条，先看品牌，再看发动机、变速箱、底盘构成的三大件，最后比较油耗与配置。

可当伴随智能手机成长的一代成为购车主力，当汽车被要求像电子设备一样持续进化，旧标尺开始松动。

标尺之变，在 2025 年的上海车展有了清晰注脚，蔚来创始人、董事长、CEO 李斌首次定义智能汽车的『新三大件』，即智驾芯片、全域操作系统和智能底盘，正是这三大核心技术，决定了智能汽车的体验上限与安全上限。

应该说，十七年兜兜转转，从老三大件到新三大件，但评判一辆好车的底层逻辑，其实依然是用户，风口没有消失，只是等待新的产品形态承接。

缩骨扩舱

对空间需求从未改变

用户不变的需求，首先仍是身体能直接感知的层面。

一台家用车要装下一家人的体面，空间得够大，用车成本得够低，这是刻在购车本能里的诉求，与动力形式无关。在燃油时代，大空间几乎是用钱堆出来的，想要宽敞就得加长车身、上探配置，成本水涨船高。电动架构从根本上改写了这道题，长轴距、纯平地台、没有发动机与变速箱挤占座舱，越级空间第一次有机会成为同价位标配。

于是整个行业开始了一场不约而同的『缩骨扩舱』，外部尺寸不再盲目膨胀，内部空间却在工程巧思里一寸寸生长。

轻量化是这场运动的另一条主线。车身每轻 100 公斤，续航与能耗都会给出肉眼可见的回应，于是特斯拉用一体化压铸把后底板零件从 70 个压成一个，小鹏、零跑等新势力也在 800 伏平台与高压电驱上反复抠重量，行业共识越来越清晰，空间要往座舱里要，重量要从结构里省。

乐道 L60 亦是这场行业趋势里的一个典型样本。

乐道是蔚来为高品质家庭打造的汽车品牌，共享蔚来的技术和服务。立项之初，后驱版定下的减重目标是 1900 公斤，正是特斯拉 Model Y 的重量。乐道团队没有走『换几块轻量化材料』的捷径，而是第一步是在架构上做取舍，把后悬架与电机布置得极为紧凑，让核心零部件高效协同而非各自堆料，这份从容，来自电机、电池等核心部件全栈自研的底层能力。

另一部分减重来自围绕家庭需求的配置取舍，乐道用悬架布置、弹减一体结构和软件底盘功能改善转向灵活性，座椅无需额外滑轨，也能直接放倒至零重力姿态。最终，乐道 L60 车重约 1885 公斤，比最初对标的 Model Y 还轻了十几公斤。

这样的取舍，最能打动从特斯拉回流的用户。在从 Model 3 换购乐道 L60 的车主故事里，高频理由出奇一致，小车操控灵活，可后排实在局促，家中八旬老人进出都要费一番力气，二排大空间因此成为换车的第一诉求，而 L60 恰好用一张可以躺卧的纯平后排，把这份遗憾补了回来。

把空间还给人，把重量从车上拿掉，物理层面的不变需求，就这样被新的产品形态重新满足了一次。

强智平权

对旗舰的渴望依旧持久

如果说空间与轻量化安抚的是身体，智能化、舒适性与安全性安抚的就是人心。而智能体验的普及，同样走过了一条从高价选配到全民标配的长路。

油车时代，智能更像一门『付费选配加订阅』的生意，能力有限，收费不断。特斯拉用整车预装与远程在线升级，改写了『智能即溢价』的范式，第一次把像样的智能体验带进 25 万元区间。中国品牌则再进一步，把高阶智驾与舒适配置一起做成主流价位的标配，智能平权由此跨出第二步。

平权不是某一家的孤勇，而是全行业的合流。华为把高阶智驾装进问界、智界、尊界的每一款车型；小鹏从 XNGP 到 AI 天玑持续把城市领航辅助下探到 20 万级；理想把 AD Max 与魔毯空悬做成家庭用户的标配。显然，全行业正在形成同一个判断，智能不再是旗舰专属的炫耀，而是主流家庭理应享有的日常。

新乐道 L60 更是将这种平权逻辑发挥到了极致。

依托蔚来过去 11 年的技术积累，乐道 L60 是行业第一次把旗舰智能三件套完整的带入了 20 万元价格带，与蔚来 ES8、ES9 同源的全球首颗 5 纳米车规级智驾芯片神玑 NX9031、行业首个面向 AI 的整车全域操作系统 SkyOS天枢、中国首个面向自动驾驶的蔚来世界模型 NWM，悉数上车，整车指导价区间为 19.28 万至 22.28 万元，过去横亘在旗舰与主流之间的技术鸿沟，被一台 20 万级的家庭 SUV 填平。

不过，真正让技术出圈的，是『地狱级』实景大考。2026 年 6 月 11 日新乐道 L60 上市发布会上，公布了车辆在贵州简南溶洞隧道中，全程无光、无 GPS 信号，最窄处仅 2.5 米，540 米智能辅助驾驶零接管穿越的全过程。

据悉，视频传到海外，有外国网友直接 @埃隆马斯克。24 小时内，相关视频在 X 平台与 YouTube 累计播放量突破千万，成为中国智驾少有的『用案例说话而非用参数喊话』的出海事件。

特斯拉让世界相信汽车可以智能，中国品牌则让 20 万级的家庭用车，第一次同时握住了旗舰智能、乘坐舒适与全域安全。

续能破局

对续航与便捷的焦虑终有答案

身体与人心的需求被逐一回应之后，最后一道不变的需求，那便是节能与补能的确定性。

加油 3 分钟、网点遍地，曾是燃油车最坚固的护城河，增程车型作为成功的过渡方案，帮用户跨过了心理门槛，纯电心智也在这个过程中慢慢养成。

为了补齐补能短板，整个行业把充电速度一路卷上新高度。早期直流快充功率普遍在 60 千瓦上下，补能一次以小时计，800 伏高压平台量产后，4C、5C 超充把时间压缩到一刻钟级别，华为全液冷超充、小鹏 800 伏、理想 5C 等方案也在密集落地，国家能源局数据显示，截至 2026 年 7 月底，全国充电基础设施总数达到 2368.3 万个，同比增长 41.9%。

只是闪充与超充回答的，始终是『补得快不快』，另一个更长期的问题并未随之消失，那就是车电不同寿。

整车可以开十余年，动力电池却有自己的衰减曲线，近期接连引发热议的电池故障与衰减风波，一次次把这块隐忧推到聚光灯下，充电速度再快，也解不开这道时间留下的难题。

于是换电作为另一条解题思路，开始被越来越多的企业认真对待，电池与车辆适度分离，3 分钟左右即可完成换电，体验向加油看齐，更关键的是，电池交由专业能源网络统一监测、养护与迭代，衰减焦虑从车主名下转移到能源体系内部，车还硬朗、电池先衰的死结，由此从根源上松开。

在众多入局者中，蔚来是这条路线坚持最久的建设者，乐道品牌则完整共享这套体系。自 2018 年起自建充换电网络，目前已建成充换电站超过 9000 座，其中换电站超过 4000 座，高速换电网络覆盖 9 纵 11 横与主要城市群通道，用户买到的不只是一辆车，更是一张持续生长、不断加密的能源服务网，60 千瓦时电池满足日常通勤，长途出行灵活升级 85 千瓦时，行驶 1000 公里中途补能仅需 3 分钟。

换电也从一家企业的探索，长成全行业的选项。2025 年以来，宁德时代、北汽、赛力斯等企业相继加速换电布局，据中国充电联盟统计，截至 2026 年 6 月底，全国换电站总数达到 6467 座，节能减排这条长坡厚雪的赛道，正在收获越来越多的同路人。

同时，车电分离还直接写进了二手车残值，中国汽车流通协会与精真估联合发布的报告显示，乐道 L60 位列 2026 上半年纯电中型 SUV 一年保值率第一，74.92% 的成绩略微压过 Model Y 的 74.69%，电池不再是悬在残值头上的达摩克利斯之剑。

供给端的所有努力，最终都写进了消费者的购车决策。乘联分会数据显示，2026 年 7 月，20 万至 30 万元价格带纯电占比过半，曾被合资与豪华品牌长期占据的家庭主力市场，正在成为纯电主场。

品牌迁移的轨迹，在乐道 L60 的用户结构里格外清晰，官方数据显示，超七成用户来自燃油车增换购，超半数由传统豪华品牌与主流合资品牌置换而来，2026 年 8 月 28 日，L60 完成第 11 万台交付，第 11 万位车主孙女士，恰恰是一位长期使用合资燃油车的置换用户，个体选择汇聚成流，写就了油转电的时代注脚。

车云小结

从『十城千辆』到月零售渗透率超过 65%，中国新能源汽车用十七年走完了政策培育、供给爆发到用户主导的完整周期。

老三大件让位新三大件，快充与换电殊途同归，越级空间与旗舰智能一路平权至 20 万级主流市场，表面是技术路线的轮番更替，底色却是同一道命题的不同解法，让出行体验持续逼近用户的真实期待。

政策可以起风，却无法代替产品走远，速成的概念会退潮，跳水的价格会归位，最终留下的，永远是把空间、智能、安全与补能一件件做扎实的产品。

所以，我们会发现，行业的风口或许从未变过，因为它一直吹向认真对待用户的人。

部分数据来源：

中国政府网，《国务院关于印发节能与新能源汽车产业发展规划（2012 — 2020 年）的通知》，2012 年 7 月 9 日，

https://www.gov.cn/zhengce/zhengceku/2012-07/09/content_3635.htm

中华人民共和国财政部，《免征车购税落地新能源汽车迎来新时代，2014 年 9 月 18 日，

http://www.mof.gov.cn/zhengwuxinxi/caijingshidian/zgcjb/201409/t20140918_1140952.htm

中国政府网，《新能源汽车产业发展规划（2021 — 2035 年）》，2020 年 11 月 2 日，

https://www.gov.cn/zhengce/content/2020-11/02/content_5556716.htm

中国政府网，《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》，2022 年 11 月 27 日，

https://www.gov.cn/zhengce/2022-11/27/content_5722693.htm

中国汽车工业协会，《2024 年 12 月信息发布会》，2025 年 1 月 13 日，

http://www.caam.org.cn/chn/1/cate_29/con_5236619.html

中国汽车工业协会，《2025 年 12 月汽车工业产销情况》，2026 年 1 月 14 日，

http://www.caam.org.cn/chn/3/cate_38/con_5237000.html

中华人民共和国工业和信息化部，《2026 年 6 月汽车工业经济运行情况》，2026 年 7 月 9 日，

https://www.miit.gov.cn/gxsj/tjfx/zbgy/qc/art/2026/art_55816d34ae494ee8991e260b56dd9f87.html

中华人民共和国公安部，《全国机动车保有量达 4.69 亿辆驾驶人达 5.59 亿名》，2026 年 1 月 27 日，

https://www.mps.gov.cn/n2254314/n6409334/c10383533/content.html

国家能源局，《2026 年 7 月全国电动汽车充电设施数据情况》，2026 年 8 月 24 日，

http://www.nea.gov.cn/20260824/b25f8e0297e54813964139f98ac601c8/c.html

乘联分会，《2026 年 7 月份全国乘用车市场分析》，2026 年 8 月 11 日，

https://www.cpcaauto.com/newslist.php?types=csjd&id=4295

中国汽车流通协会，《协会发布｜2026 上半年中国汽车保值率报告发布》，2026 年 7 月 10 日，

https://mp.weixin.qq.com/s/w_q1eBWj6o7ZRb3eF7Fciw

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