文 | 反应堆 Reactor
近日，SK 集团董事长崔泰源接受媒体线下专访，采访中崔泰源再次强调了存储需求的爆发式增长，并表示明年将出现最严重的 " 存储荒 "。
他这样描述当下市场：" 现在所有客户都在找我们要芯片，每家的采购需求几乎是往年两倍，争夺存储芯片，现在就像一场战争。没有充足内存供给，他们根本造不出 AI 服务器、AI 加速芯片。"
据业内人士称，现在去韩国首尔出差就能直观感受到热度，各大高端酒店常年住满全球云厂商、AI 大厂高管，所有人专程飞来只为抢签 3-5 年长期供货协议。核心矛盾就卡在 HBM 高带宽内存上。
崔泰源解释了底层产能的约束：" 生产 HBM 消耗的晶圆面积，是普通 DRAM 的四倍，叠加先进堆叠工艺良率有限，单条产线能产出的 AI 专用内存十分有限。"
更具挑战的是扩产周期，这也是他判定 2027 年缺口会彻底拉满的关键因素。崔泰源说：" 新建一座成熟存储晶圆厂，从选址、基建、设备进场到稳定量产，最少要四到五年。哪怕我们现在立刻砸钱动工，新增产能也赶不上这两年爆发的算力需求。"
目前全球存储三巨头三星、SK 海力士、美光，已经把 2027 年全年 HBM、高端 DRAM 产能全部锁定给长期客户。不管是微软、谷歌这类超大规模云厂商，还是中小 AI 创业公司，提交的采购清单只能拿到六成到七成配额，不少企业愿意主动加价溢价，依旧拿不到足额芯片。
图片来源：Arundhati Sarkar
业内统计，当前全球近七成先进晶圆产能全部倾斜 AI 赛道，手机、电脑、车载芯片分到的通用内存持续缩水，连锁推高终端电子产品成本。
面对芯片涨价引发的全行业压力，崔泰源难得主动向市场致歉：" 存储芯片价格涨得太快，对此我真的很抱歉。持续涨价催生芯片通胀，苹果这类终端厂商只能上调手机、电脑售价，最后成本会传导给所有消费者，这绝非我们想看到的局面，但短期没有快速缓解的办法。"
除了价格问题，市场对 SK 海力士的另一大担忧，是客户集中度。采访中主持人重点追问市场最关心的争议点：SK 海力士是不是过度依赖英伟达？
崔泰源没有回避，肯定了英伟达在 AI 生态里不可替代的地位：
" 没有英伟达，完整的 AI 基础设施体系根本不存在，黄仁勋搭建全产业链协同发展的模式，是整个行业前进的关键。英伟达现阶段是我们最重要客户，但绝不等于单一依赖。"
此外，崔泰源还反驳了外界对 SK 海力士过度依赖英伟达的担忧，他补充，公司同步长期向谷歌、微软、Meta 等多家头部云服务商稳定供货，双方本质双向绑定、互相牵制：英伟达 GPU 离不开 SK 海力士 HBM 配套，AI 算力扩张又持续拉动存储订单。
知名财经主持人吉姆克莱默也曾直言，当下全球科技产业已经被 SK 海力士的存储产能扼住发展咽喉。
很多投资者担心，大举扩产会复刻过往存储行业暴涨暴跌的周期，崔泰源区分了新旧时代的需求逻辑，他打了个形象的比方：" 现在的 AI，就像一个刚满四岁的孩子，还处在成长初期，随着行业成熟，需要承载的知识、数据会成倍增加。未来五年全球 AI 智能体使用量预计增长 77 倍，十年之内，全球整体存储容量需求要达到现在五倍。"
为平衡供需、规避盲目扩产造成过剩的老路，SK 海力士敲定 7200 亿美元全球扩产计划，目标五年内产能翻倍。崔泰源强调，所有建厂投资全部绑定客户长期订单，不会凭空扩张，同时推出两种风险共担新模式：
一是和客户共建晶圆合资工厂
二是落地 " 内存即服务 "，客户不用一次性买断芯片，按需租用存储资源，分摊巨额建厂投入压力。
针对美国政府反复施压要求韩企赴美建厂，崔泰源态度清晰，不会单纯受地缘政策左右选址：" 建厂优先看三大硬性条件，稳定水电供应、连片工业用地、完整配套化工、设备供应链，缺少成熟上下游生态，就算落地工厂也无法稳定量产。我们团队正在多地开展可行性调研，包括美国印第安纳州，但还没有敲定最终落地时间与规模。"
除此之外，公司同步拿出 100 亿美元在美国成立全新 AI 子公司，目的是取长补短，融合韩国成熟存储制造工艺与美国 AI 软件研发能力，打造软硬件一体化数据中心解决方案，进一步分散客户集中风险。
站在行业长期视角，崔泰源判断：" 在人类实现通用人工智能 AGI 之前，存储芯片供应很难追上爆发式增长的需求，短缺局面大概率会持续到 2030 年。"
事实上，存储芯片彻底从电子配件转变为 AI 时代底层基建，未来全球科技企业的竞争，本质就是存储产能的争夺。
