来源：股市直击
8 月 17 日消息，三大指数集体高开，贵金属板块涨幅居前。截至今日开盘，沪指报 3930.10 点，涨 0.07%；深成指报 14399.20 点，涨 0.31%；创指报 3632.78 点，涨 0.18%。
消息面：
1、广东省首个词元经济专项金融产品 "Token 贷 " 近日在广州海珠区发布。据悉，中国银行前期试单授信资金已达 2800 万元。
2、黄仁勋近日安抚 AI 算力市场，他表示英伟达可能会 " 为单个 AI 投资项目提供最高 25% 的残值支持机制 "。
3、国家发展改革委环资司司长王善成近日在 2026 年全国生态日主场活动上表示，抓紧制定风电光伏设备回收利用管理办法，严格实施新能源车 " 带电池报废 "，严厉打击违法违规回收拆解行为。
4、央行数据显示，初步统计，2026 年前七个月社会融资规模增量累计为 22.25 万亿元，比上年同期少 1.74 万亿元；前七个月人民币贷款增加 10.38 万亿元；前七个月人民币存款增加 17.79 万亿元；7 月末广义货币（M2）余额 355.51 万亿元，同比增长 7.7%。
5、作为支持中小基金公司规范健康发展的措施之一，摊余成本法债基迎来新批额度。财联社记者了解到，新批额度中的首 15 家基金公司 8 月 14 日已经提交申报材料。
6、针对市场传出上海更新置换购房相关执行口径，8 月 15 日，记者致电上海房地产交易中心热线 "962269" 进行咨询，工作人员表示，并未出台新政。
7、贵州茅台公告，2026 年上半年实现营业收入 907.03 亿元，同比增长 1.47%；归属于上市公司股东的净利润 445.17 亿元，同比下降 1.95%。
8、盛科通信公告，签订以太网交换芯片重大合同，金额超过去年营收 50% 以上。
9、生益科技公告，上半年净利润同比增长 130%，覆铜板销量及产品销售结构持续优化；紫光国微公告，上半年净利润同比增长 15%，存储器板块同比大幅增长 305%。中微半导公告，上半年净利润同比增长 98.48%。上纬新材公告，上半年净亏损 1.67 亿元。
10、炬光科技公告，NPO/CPO 相关微光学产品及高通道 V 型槽产品部分完成批量验证，在手订单持续增加。
11、华联控股公告，收到加拿大 FIRES 通知函，阿根廷锂盐湖项目投资可能触发审查。
12、年内最贵新股频准激光公告，将于 8 月 18 日在科创板上市，本次公开发行股票 1000 万股，发行价 186.88 元 / 股，发行后总股本 4000 万股。
13、商汤预计 2026 年上半年录得期内利润约 5 亿元至 7 亿元，而 2025 年上半年则录得期内亏损约 14.89 亿元。
14、近日，安徽国盛量子完成数千万元战略融资，本次投资由国家电网旗下的国网创投基金实施。
15、美股三大指数上周五集体收跌，道指跌 0.2%，纳指跌 0.28%，标普 500 指数跌 0.17%。存储板块走强，闪迪涨超 7%，一周累涨 35.38%；希捷科技涨超 5%，西部数据涨超 4%，美光科技涨超 2%。半导体设备股走弱，应用材料跌超 5%。
16、美国 7 月零售销售环比下降 0.6%，预估为增长 0.1%，前值为增长 0.2%。交易员减少对美联储在 2027 年中期前加息超过一次的押注。
17、特朗普表示，美国将在经济上对伊朗实施严厉打击，并很快将宣布霍尔木兹海峡成为美国领土。以色列周六打击黎巴嫩真主党，导致 11 人死亡，进一步加剧中东紧张局势。
18、伊朗外交部发言人巴加埃当地时间 8 月 15 日表示，尽管美国从中阻挠，伊朗和阿曼之间的会谈仍在积极推进，双方已就霍尔木兹海峡航道通行方案达成协议。
19、英伟达宣布，Spectrum-X 以太网硅光交换机已进入全面量产阶段，实现激光器数量减少 4 倍、功耗降低 5 倍、平均故障间隔时间（MTBI）提升 10 倍。
20、文件显示，Anthropic 第二季度初步营收超过 115 亿美元，较上年同期增长至少 13 倍，并且调整后营业利润转为正值。
21、伯克希尔 · 哈撒韦 Q2 大幅加仓谷歌母公司 Alphabet，总体持仓规模提升了 83%，持仓市值达到约 378 亿美元。经过本次增持，Alphabet 已正式跃升为伯克希尔旗下的第三大美股持仓。
22、知情人士透露，Jane Street 因押注人工智能对冲基金 Situational Awareness 及亚洲股市失利，7 月单月亏损约 150 亿美元，为近十年来首次单月亏损。
23、高盛表示，闪迪释放出强于预期的长期盈利和股东回报信号，同时高带宽闪存（HBF）技术为 AI 存储带来额外增长空间。该行维持 " 买入 " 评级及 2200 美元目标价。
24、知情人士透露，英伟达缩减对 OpenAI 数据中心项目提供 2500 亿美元担保的计划。
25、据报道，特斯拉计划最快本月发布 Roadster 新设计，其中将包括 " 飞行 " 能力。
26、摩根大通日前警告称，明年或爆发全球粮食危机，全球食品通胀率将从 2.8% 升至 5%。
27、美国商品期货交易委员会上周五公布的数据显示，截至 8 月 11 日当周，对冲基金日元净空头头寸自美日联手干预以来已削减逾一半。
机构观点：
华泰证券表示，上周海外扰动升温，日本加息预期推动全球流动性预期收紧，港股尤其恒生科技承压，A 股震荡分化，主线持续性不强。短期看，双创超跌反弹接近尾声，市场进入震荡筑底和再平衡阶段。中期看，7 月经济数据外需偏强内需阶段性偏弱、有效需求待催化，但中观景气改善面在扩散，盈利预期上修方向与景气改善线索一致，向上趋势基础未变，关注三季度政策窗口和盈利修复广度的信号。配置上，AI 链仍是首选，其中通信设备居首，其次国产算力链、AI 电力；其他方向关注盈利预期不弱的 CXO 龙头、有色和出海链龙头；红利底仓继续持有，配置低波型的银行和交运。
海通国际发布研报称，8 月行情转势，秋季行情已经经历了快速的反弹，后续，战略上继续看多，但战术上更要脚踏实地，不要追高赌反弹，8 月更重要的是布局，在分歧中寻找新逻辑，在分化中精选新主线。对于中、美股市而言，新的行情主线都正在孕育，市场值得把握的中线机会是资金从前期拥挤的旧逻辑向新基本面逻辑扩散的机会。特别是，当前港股配置吸引力提升，已经先于海外股市见底，对于价值投资者而言，可以利用市场波动逆势布局，没有必要担心短期踏空，更不宜在快速反弹后追高。追求相对收益，现在要找的是不太拥挤的地方，是 " 被人工智能赋能、后续能够超预期的新需求 " 的方向，而不是简单回到上半年异常拥挤的科技硬件，不是刻舟求剑地守着 " 资本开支大力出奇迹、AI 硬件永远涨价 " 的旧逻辑。
秋天行情将是 AI 牛市的扩散，拥抱以应用为主导的 AI 新逻辑，沿着两条新主线展开结构性行情：一是 TMT 行情聚焦 " 分化 "，1）从主题投资走向业绩验证，2）AI 产业逻辑从侧重 AI 基础设施转向侧重 AI 应用。二是沿着 "AI+" 主线向 " 非 AI 科技 " 方向扩散，非 AI 科技行业的硬核资产 " 老树开新花 "、价值重估。
