朋友们，今天账户大幅回血了吗？
今天市场大幅上涨，创业板指数涨幅高达 7.05%，科创 50 指数涨幅高达 10.73%，中小盘股的代表指数中证 1000、国证 2000 涨幅均超过 5%。
个股方面，" 大长腿 "" 地天板 " 井喷，超过 300 只个股涨停或涨幅超过 10%。
昨天，科技股盘中大幅下跌，即便尾盘有主力资金大幅买入，市场依然是一片悲观之声。
但是，达哥昨天旗帜鲜明地指出，本轮调整已经基本结束，反弹行情来临。此外，在文章及评论区，达哥提到，中证 1000、国证 2000 两大指数已到调整末端，科技股的调整接近尾声。
而就在今天，中证 1000、国证 2000 两大指数探底后大涨，不少科技股更是走出从盘中大幅下跌到收盘大涨的走势。
在昨天的文末，达哥提到，历次市场调整，总有悲观之声，如果听信了这些喧嚣之音，那么将会成为个人财富进取的障碍。
如果你坚信达哥的观点，相信今天会有所收获。
聊到这里，达哥有必要回顾下最近 3 个多月的观点。
4 月 8 日，AI 总龙头、通信设备板块指数大涨并突破创新高，达哥及时提示新一轮 AI 硬件行情来临。
4 月 29 日，达哥提到，一旦半导体板块指数突破并创新高，那么板块行情将来临。次日，该指数正式突破并创新高，宣告板块行情来临。
7 月 1 日，达哥提到，一旦半导体核心股集体大跌，那么板块行情告一段落；7 月 2 日，半导体核心股集体大跌，板块确认退潮，观点获得市场验证。
在 AI 硬件、半导体两大主线的行情退潮后，达哥及时提到，在主线退潮期，越努力越亏钱。
7 月 5 日，借鉴 2025 年 1 月均线交织及三角形末端经验，达哥提到，大盘一旦跌破 3 月以来的上升三角形下轨，就要提防挖坑，但这个坑大概率会是一个黄金坑。
昨天达哥提到，大盘调整基本结束，反弹行情来临。今天市场大涨，黄金坑的观点迎来印证的一大步。
上述板块行情的来临与退潮、市场走势的判断，其实都能从历史走势中得到答案。
以板块行情来临为例，在市场大行情下，突破并创新高的产业高景气板块，往往是资金进攻的方向。
以退潮为例，2021 年的白酒，最近两年多以来的创新药、低空经济、人形机器人、商业航天、有色、化工、半导体、通信设备等，都是以板块核心股集体大跌来宣告板块行情退潮。
如果你有耐心等待机会及严格执行纪律的投资品质，达哥相信你能跑赢绝大多数人。
经过今天的大幅上涨，对于轻仓的投资者来说，最关心的问题是还能上车吗？我们不妨来看看历史上的反弹时间。
去年 4 月以来，大盘有几轮波段调整或短期大幅调整，分别是去年 4 月 7 日与 11 月中旬、今年 3 月初与 5 月中旬。在波段见底后，大盘分别出现了 14 个、11 个、8 个、11 个交易日的第一波反弹。
反弹空间方面，上述四轮调整前夕，大盘均跌破了下方距离最近的那条中长期均线，之后都反弹到了这条均线，分别是 60 日、60 日、120 日、120 日均线，如下图所示。
上周五到今天，主力资金大幅买入，昨天的主要买入对象是上证 50、科创 50、创业板方向的 ETF，今天则是科创 50 方向等。
按照传统，主力买入蓝筹白马的时间一般会有几天，但今天蓝筹白马方向多数板块都在调整，科技股与中小盘方向反而大涨。
从以上现象可以看出，主力资金的买入覆盖到了市场大多数宽基指数，且已经见到了成效。达哥认为，接下来大概率要依靠市场资金的自身行为了，除非市场再度出现极端担忧情绪。
以上谈到了主力资金的托市行为，接下来聊聊基金的仓位变化和配置变化。
今天，兴证证券策略团队全方位拆解了主动偏股基金二季度持仓特征以及调仓趋势。
该团队的数据显示，二季度，主动偏股型基金仓位环比上升 1.5pct（即 1.5 个百分点，下同）至 86.0%。板块配置方面，创业板仓位提升 4.6pct 至 29.8%，科创板配置上升 9.8pct 至 26.4%，主板仓位下降 14.3pct 至 43.6%；一级行业方面，加仓最多的行业是电子（+21.5pct）、通信（+3.9pct）、机械设备（+1.2pct），其中通信连续五个季度加仓；二级行业方面，加仓居前的行业是半导体（+14.4pct）、元件（+5.9pct）、通信设备（+4.0pct）。个股方面，仓位环比提升居前的个股为中际旭创、寒武纪、新易盛、东山精密、三环集团。
对于科技股而言，月底有几家公司的财报及指引需要留意，包括谷歌（7 月 22 日，北京时间，下同）、英特尔（7 月 24 日）、SK 海力士（7 月 29 日）、Meta（7 月 30 日），其中，谷歌、Meta 的财报、指引、支出计划值得关注。
来看今天的消息面。
1. 深交所将于本周五发布创业板通信指数。
2. 深市回购增持热度持续走高，7 月计划上限超 116 亿元。
3. 三星加速布局人形机器人：正式成立专职部门，将在多地建设研究中心。
4. 腾讯云：将大规模部署国产化算力和 NPO 超级节点。
5. 据财联社，有报道称，多位知情人士消息称，台积电计划在 2027 年上调先进及成熟制程芯片的代工价格，涨幅最高可达 10%。
最后，达哥作一个总结：今天是本轮反弹的第二天，单日上涨力度超出预期。蓝筹白马回调、科技股强力反弹，意味着接下来大概率要依靠市场资金的自身行为。近期不少科技股跌幅巨大，会有较强的修复动力。由于行情进入反弹周期，仓位可以加回来了。
机会方面，关注能带动指数及板块的核心股、错杀的业绩爆发式增长股、近期跌幅巨大的科技股；未来一段时间，持续跟踪证券板块的走势及研究潜力券商股。
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（张道达）
根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。
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