来源：股市直击
7 月 21 日，指数探底回升，科创 50 指数涨超 10% 续刷年内最大单日涨幅，创业板指涨超 7%。
板块方面，半导体设备板块表现强势，托伦斯、长川科技、中科飞测、拓荆科技等多股 20cm 涨停；算力芯片概念持续走高，深科达、芯源微、东芯股份等数只个股 20cm 涨停；CPO 概念反弹，共进股份、天通股份、紫光股份涨停；贵金属概念表现活跃，兴业银锡涨停；电力板块探底回升，华银电力 3 连板。下跌方面，油气板块领跌，科力股份跌超 10%；银行板块集体调整，宁波银行跌近 4%。总体来看，两市个股涨多跌少，上涨个股超 3100 只。
截至收盘，沪指报 3864.37 点，涨 1.79%；深成指报 14264.29 点，涨 4.81%；创指报 3685.97 点，涨 7.05%；科创 50 指数报 1903.16 点，涨 10.73%。
盘面上，AI 产业链领涨市场，半导体、CPO、元件等方面涨幅领先；油气、厨卫电器、医药商业板块跌幅居前。
热点板块：
1、半导体设备
托伦斯、长川科技、中科飞测、拓荆科技等多股 20cm 涨停。
消息面上，据报道，三星电子晶圆代工正评估将美国泰勒厂的初期生产规模扩大至原计划的 2 倍。此前台积电将 2026 全年资本支出指引上调至 600 亿美元 -640 亿美元。
2、存储芯片
深科达、芯源微、东芯股份等数只个股 20cm 涨停。
消息面上，7 月 20 日，存储芯片龙头东芯股份发布中报预增公告，预计上半年归母净利润 6.40 亿至 6.80 亿元，同比扭亏为盈，以 SLC NAND Flash 为代表的存储业务实现量价齐升。同日，睿创微纳公告预计上半年归母净利润 12 亿至 13 亿元，同比增长 242% 至 270%，行业需求高度景气，在手订单充裕。
消息面：
【国务院国资委：培育开放更多标志性场景 牵引带动模型迭代、算力升级】国务院国资委党委 7 月 20 日召开扩大会议，会议认为，要推动中央企业 "AI+" 专项行动走深走实，指导督促中央企业抢抓发展窗口期，充分发挥比较优势，培育开放更多标志性场景，牵引带动模型迭代、算力升级。要用好焕新社区，持续汇聚并向社会开放 " 模数算用 " 全域能力，建设好场景等专区板块，吸引更多开发者共建共享。要加强产业链协同，依托产业共同体实现各方优势互补、数据共享、模式共创。要抢抓出海机遇，依托世界人工智能合作组织，积极参与国际标准规范制定，在构建公正合理的全球人工智能治理体系中主动传递央企声音、彰显央企担当。
【历史性突破！全球同步研发创新药在中国首报首发】记者今天从国家药监局获悉，一款在全球同步研发、同步申报的新靶点创新药今天在我国率先获批上市，实现全球多中心研发的原创靶点创新药，在中国首报首发的历史性突破。 国家药监局药审中心化药药学一部副部长 刘宗英：国家药监局最新批准 " 选择性食欲素 2 型受体激动剂 " 上市，这款新靶点、新机制的创新药，用于治疗 16 岁及以上青少年和成人的 1 型发作性睡病。 国家药监局药品注册司化学药品处处长 徐晓强：这款创新药向中国、美国、日本等国家同步提交了药品上市注册申请。我国在全球范围内第一个批准它上市，标志着我国在 " 全球新 " 药物研发领域，从靶点原创到同步推进国际多中心临床，再到注册上市，实现了全球范围内首报首发的历史性突破。 据了解，这款创新药是一款罕见病治疗药物，它在全球多个国家和地区同步提交上市申请。在我国获得突破性治疗品种认定并纳入优先审评审批程序，获得 " 双重加速通道 "；在美国获得突破性治疗药物认定，并纳入快速通道；在日本获得先驱和孤儿药资格认定，纳入快速审评审批；在欧盟获得孤儿药资格认定。
【月之暗面黄震昕：B 端收入中 API 调用占比达 70% 已形成可持续的正向循环】今日，月之暗面（Moonshot AI）B 端企业业务负责人黄震昕透露，公司即将上线 Kimi Hosted Agent 平台，面向 ToB 客户开放沙箱与 Harness 能力，打造标准化的企业级能力输出接口。据介绍，该平台提供 PPT 生成、投研系统搭建等标准化 API，支持客户自定义输出风格，可直接嵌入企业内部办公系统使用。他还表示，当前 B 端收入中，API 调用业务占比达到 70%，整体商业化路径清晰，已形成可持续的正向循环。
【日韩基准股指均收涨】日经 225 指数 7 月 21 日（周二）收盘上涨 2091.07 点，涨幅 3.26%，报 66232.19 点。韩国 KOSPI 指数 7 月 21 日（周二）收盘上涨 231.68 点，涨幅 3.56%，报 6747.95 点。SK 海力士收涨 4%，三星电子涨 6.1%。
【《山西省统筹煤炭行业发展和安全新规十七条》即将发布 拟彻底清理取缔隐蔽工作面】记者获悉，《山西省统筹煤炭行业发展和安全新规十七条》即将发布。其中，将彻底清理取缔隐蔽工作面。对查实隐藏采掘点、" 阴阳图纸 " 等行为，责令煤矿停产整顿、撤出井下隐蔽采掘点人员设备，拒不整改的，依法采取关停、吊销证照、永久封井等措施；对相关煤矿企业法定代表人、实际控制人、实际负责人、最终受益人、幕后操控人及矿长、外包队负责人等关键人员构成犯罪的，依法移送司法机关追究刑事责任。同时，严格落实 " 三管三必须 " 实施细则和煤矿安全管理职责清单。加强煤矿安全全链条监管。强化省应急管理厅全省煤矿安全生产监督管理职责。省发展改革委负责煤矿矿区总体规划审查审批，省发展改革委、省能源局按权限负责煤炭开发项目核准。
机构观点：
中信建投证券策略分析师夏凡捷最新观点指出，7 月以来 A 股市场出现的明显回调是一次由资金面和交易结构主导的技术性调整，而非基本面恶化，市场随时可能企稳反弹。一方面，目前主要指数回撤显著，估值与交易拥挤压力大幅释放，此外，国新、诚通及头部险企相继表态入市，宽基 ETF 持续获大额流入，同时，外围芯片板块企稳回升，外部风险逐步收敛。
夏凡捷认为，中长期资金的坚定流入，能够在市场出现流动性危机和预期失锚时，及时介入阻断负反馈，提供新的定价锚。随着市场充分调整、外部风险消退，本轮市场回调已经基本结束，有望开启新一轮上行行情。
