假期归来，全球股市大涨，市场交易的热点仍然是各种 AI 芯片、内存等。
韩美存储板块疯涨
假期期间，全球半导体龙头的股价表现堪称 " 疯狂 "，韩美存储板块爆发式上涨。
今日，韩国股市延续假期涨势继续疯涨，截止发稿韩国综合指数涨超 6%，报 7365.75 点，再创历史新高，年内累计涨幅扩大至 74%，继续牛冠全球。
格隆汇美股 "CPU 三雄 " 英特尔 ( INTC ) 、AMD 和 ARM 股价齐大涨，其中英特尔涨近 13% 创新高。
A 股存储芯片大爆发
外围存储概念股齐创历史新高，刺激 A 股存储芯片股集体走强。
格隆汇 " 国产 CPU 三剑客 " 爆发，其中，海光信息 20CM 涨停创历史新高，市值突破 8200 亿元；中国长城 10CM 涨停，龙芯中科大涨超 12%。
它是境内首只投资韩国市场的跨境 QDII ETF，也是首只中韩合编指数 ETF，旨在通过一只基金同时布局中韩两国的半导体行业龙头。
该 ETF 的核心重仓股完美地覆盖了当前 " 硬件缺口 " 的核心环节——既包括了提供 HBM 稀缺产能的SK 海力士和三星电子，也包括格隆汇 " 四芯国际 " 中的中芯国际，以及格隆汇 " 国产 CPU 三剑客 " 中的海光信息、龙芯中科。
（注：格隆汇 " 四芯国际 " 包括中芯国际、台积电、三星、英特尔；" 国产 CPU 三剑客 " 包括海光信息、龙芯中科、中国长城）
AI" 硬件 " 焦虑
当前的存储芯片已经不再是普通的周期品，而是变成了 AI 时代的 " 石油 " 与 " 粮食 "。
美光科技首席执行官 Sanjay Mehrotra 在接受 CNBC 采访时发出了近年来最强硬的信号。他表示，随着 AI 需求持续增长，存储供应紧张才刚刚开始。他指出 AI 仍处于早期阶段，持续的进步不仅需要更快的存储，还需要更大容量的存储。
他补充说，随着推理规模的扩大，Token（令牌）需求将上升，从而推动对更高容量和更高性能存储的需求，以充分实现 AI 的能力。
五一期间，谷歌、微软、亚马逊、Meta 这四大 CSP 巨头集体上修了 2026 年的资本开支展望。由于 AI 供应链全面通胀（HBM 涨价、先进封装涨价、水冷散热成本翻倍），四大 CSP 今年的资本支出总额已上调至 7250 亿美元的历史新高，年增长率突破 76%。
这种疯狂的砸钱行为，意味着 AI 硬件的需求不仅没有放缓，反而在加速膨胀，且由于上游产能扩张速度远低于下游需求增速，" 算力通胀 " 将成为未来两年的常态。
浙商证券展望后市认为，" 五一 " 期间外围市场表现强劲，预计 A 股在开盘后会 " 顺势进攻 "，以双创为主的科技板块大概率成为市场焦点。
