本文来源：时代周报 作者：黄宇昆
从 2023 年 10 月底至今，中央金融工作会议提出金融 " 五篇大文章 " 已满三年。三年来，银行机构落实 " 五篇大文章 " 取得一定进展，为推动金融高质量发展、支持国家重大战略实施和金融强国建设提供了有力支撑。最新数据显示，截至 2026 年 9 月末，金融 " 五篇大文章 " 贷款同比增长 10.1%。
作为金融体系的毛细血管，在我国数量庞大的中小银行机构中，涌现了不少在 " 五篇大文章 " 领域各有特色的银行机构。一批中小银行正在跳出同质化竞争，探索 " 小而精、小而专 " 的特色化路径。
但与此同时，在国有大行持续下沉、信贷供给向头部集中的格局下，负债成本偏高、资本补充受限、数字化投入不足等短板，仍考验着中小银行下一阶段 " 走得稳 " 的能力。
天府立言金融与发展研究院院长曾刚向时代周报记者表示，总体来看，" 五篇大文章 " 这三年属于打基础的阶段，短期规模扩张目标基本达成，可持续商业模式、风险分担机制、配套激励体系仍有待完善，下一阶段重心将从扩总量转向提质增效，平衡政策导向、商业可持续与风险底线。
从顶层设计到全行业实践，" 五篇大文章 " 贷款增长超 10%
2023 年 10 月末，中央金融工作会议召开，首次提出金融 " 五篇大文章 "，即科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融。三年来，银行业在支持 " 五篇大文章 " 发展方面持续优化信贷结构，相关贷款规模增速普遍高于总量贷款平均增速。
今年 11 月 3 日，国务院关于金融工作情况的报告提请十四届全国人大常委会第二十五次会议审议。报告显示，2026 年 9 月末，金融 " 五篇大文章 " 贷款同比增长 10.1%。
据央行发布的最新统计数据，截至今年三季度末，金融机构人民币各项贷款余额 283.44 万亿元，同比增长 4.8%。其中，本外币科技型中小企业贷款余额 4.27 万亿元，同比增长 20.1%，增速比各项贷款高 15.4 个百分点；人民币普惠小微贷款余额 38.50 万亿元，同比增长 6.7%，增速比各项贷款高 1.9 个百分点，前三季度增加 1.93 万亿元；本外币绿色贷款余额 49.22 万亿元，同比增长 13.0%，前三季度增加 4.41 万亿元。
曾刚告诉时代周报记者，三年来，" 五篇大文章 " 从顶层设计转化为全行业经营实践，整体上完成了制度框架搭建、考核激励配套与信贷结构重塑，科技、绿色、普惠等领域信贷增速持续高于贷款平均增速，金融资源向实体经济薄弱环节、战略新兴领域倾斜的导向已经牢固确立。
在曾刚看来，金融机构逐步摆脱单纯规模扩张的路径依赖，将业务布局和国家产业转型、民生保障目标结合，信贷、债券、理财等多元工具协同发力，服务新质生产力的供给体系初步成型。
中小银行是我国金融体系的 " 毛细血管 "，这些银行机构依托地缘、人缘、短决策链条的独特禀赋，在 " 五篇大文章 " 体系中承担补短板、触达末梢的功能，其中也涌现了一批颇具特色的观察样本。多家受访银行表示，理念与机制是落实差异化发展的重点。
青岛银行向时代周报记者表示，作为山东省本土上市地方法人银行，该行立足青岛、深耕山东，发挥集团化经营优势，将 " 五篇大文章 " 深度对接山东省、青岛市重大发展战略，走特色化差异化发展道路：坚持机制先行，成立由总行行长任组长的领导小组，健全跨部门协同机制，从战略层面统筹五大领域业务发展；在业务落地层面，通过打造专营机构、构建差异化审批及风控体系、优化资源配置等措施，推动金融资源投向先进制造、蓝绿经济、普惠小微与养老民生等领域。
宁波银行将经营策略定位为 " 大银行做不好、小银行做不了 "。该行向时代周报记者表示，科技金融聚焦新兴产业，为科创企业提供全周期金融支撑；绿色金融全面融合 ESG 理念，通过绿色债券、碳减排支持工具引导资金流向低碳产业；普惠金融深耕中小微主体，以数字化服务扩大普惠金融覆盖面；养老金融打造三大场景，构建全周期养老金融生态；数字金融运用开放银行理念，完善场景化、轻量化场景方案，加速数智化转型。
城商行样本：特色化、差异化
在刚披露完毕的上市银行 2026 年三季报中，" 五篇大文章 " 相关数据是一大亮点。城商行作为地方金融的 " 主力军 "，在落实 " 五篇大文章 " 过程中也逐渐走出了特色化发展道路，相关领域的数据增速表现亮眼。
科技金融作为 " 五篇大文章 " 之首，是各家银行布局的重点。截至今年三季度末，北京银行科技金融贷款余额 5253.22 亿元，较年初增长 893.47 亿元，增速 20.49%；上海银行前三季度科技贷款投放金额 2223.71 亿元，同比增长 33.72%，三季度末科技贷款余额 2343.71 亿元，较上年末增长 24.08%；南京银行三季度末科技金融贷款余额较年初增长 20.47%。
绿色金融方面，部分银行在持续深耕绿色金融的基础上，进一步发展了 " 蓝色金融 " 概念。三季报显示，南京银行绿色金融着力深耕特色场景，全面构建 "1+5+10" 蓝色金融发展体系；青岛银行持续创新蓝色金融业务，落地青岛市首笔蓝色金融标准试用项下海洋药物及生物制品制造类蓝色贷款。
青岛银行相关人士告诉时代周报记者，该行深耕 " 绿金青银 " 特色品牌，今年 6 月，山东省启动蓝色金融标准试用工作，该行迅速对照标准落地首笔海洋药物及生物制品制造蓝色贷款，为 1000 万元流动资金贷款完成蓝色属性认定，该行蓝色金融实践将逐渐从 " 自己定的标准 " 升级为 " 可复制、可推广的行业范式 "。
截至今年 9 月末，青岛银行绿色贷款余额 708.37 亿元，较上年末增长 20.44%；蓝色贷款余额 270.92 亿元，较上年末增长 19.06%。
普惠金融方面，随着国有大行服务持续下沉，城商行、农商行在普惠金融领域的竞争格局愈发激烈，监管统计数据显示，截至今年二季度末，大型商业银行普惠小微贷款余额合计 18.42 万亿元，占银行业的 47%。差异化战略成为打破同质化竞争的关键。
宁波银行对时代周报记者称，该行始终坚守服务中小微企业定位，以差异化战略深耕普惠金融领域。通过组建小微企业融资协调工作专班，统筹行内各部门资源，强化对一线机构小微贷款业务的支持。同时，持续深化以 " 专营机构、专属政策、专业服务、专注研究 " 为核心的普惠服务模式，通过专项信贷资源倾斜与差异化优惠政策，持续加大普惠型小微企业贷款投放力度。截至今年 6 月末，宁波银行普惠小微贷款余额 2692.49 亿元。
养老金融方面，城商行不和大行 " 拼规模 "，而是坚持深耕地方、做细服务。时代周报记者从上海银行了解到，该行打造以服务社会民生为特色的养老金融体系，构建 "ToG-ToB-ToC" 多层次、多元化养老金融服务生态。截至今年三季度末，该行养老金代发客户数 160.16 万，较上年末增长 0.51%，保持上海地区养老金客户市场份额第一；养老金代发获客量同比增长 19.39%，养老金代发客户人均 AUM34.70 万元，较上年末增长 4.38%；个人养老金余额较上年末增长 24.47%。
数字金融方面，在数字技术持续嵌入各类金融服务的背景下，中小银行立足属地禀赋，走差异化场景深耕路线。西安银行通过 " 数字金融 + 城市治理 " 融合路径，推动水费、电费等生活缴费与数字人民币的深度融合；长沙银行通过 " 数字金融 + 县域 " 的模式，搭建县域省级园区数字图谱，实现园区分布、存贷规模、企业属性全景可视化，并依托大数据与人工智能技术突破县域地域广阔、客群分散、触达成本高的瓶颈制约。
跳出同质化竞争，不拼规模、不卷利率
" 十五五 " 规划纲要明确提出，要提升金融服务实体经济质效，大力发展金融 " 五篇大文章 "。对于银行机构而言，在经历了三年打基础的阶段后，下一阶段需要回答的问题是怎么 " 走得稳 "。
与国有大行相比，中小银行在践行金融 " 五篇大文章 " 方面存在差距。南开大学金融发展研究院院长田利辉告诉时代周报记者，大行在专营机构、资金成本和数字风控上优势明显，中小银行仍受人才、数据和资本约束；部分领域也存在指标化、同质化倾向。下一阶段关键是从规模扩张转向质量、定价和风控能力建设。
曾刚也认为，相较于大型银行，中小银行在金融 " 五篇大文章 " 实践过程中的短板包括负债成本偏高、资本补充渠道有限，难以承接大额长期项目；专业人才储备不足，对前沿科创、大型绿色项目的研判能力偏弱；数字化投入能力有限，风控模型建设滞后，产品体系简单，在大行下沉挤压之下，盈利空间和存量客户持续承压，容易陷入低水平价格竞争。
今年 9 月，工商银行、农业银行发布定增公告，两家大行合计募资 2600 亿元补充核心一级资本，这也是继 2025 年中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行完成资本补充后，国有大行的第二轮增资。
金融街证券最新研报认为，资本约束缓解后，大行信贷投放特别是 " 五篇大文章 " 重点领域投放的能力将进一步增强，行业信贷供给格局继续向头部集中。
在曾刚看来，面向 " 十五五 "，中小银行需要跳出同质化竞争，摒弃规模扩张情结，走 " 小而精、小而专 " 的差异化路线，在减量提质、大行下沉的格局中找准错位赛道，和大型银行形成互补共生的金融生态。他认为，减量提质不是收缩服务，而是淘汰低效同质化业务，把有限资本、额度集中投向看得懂、控得住风险的本土场景。
田利辉对时代周报记者表示，中小银行应坚持减量提质与错位发展，不再简单比拼规模和利率，而是围绕区域特色产业、小微民营、县域民生和养老客群深耕细作。科技金融可依托政府性担保、风险补偿和投贷联动做小做早；绿色金融聚焦分布式能源、农业减排和本地生态项目；普惠金融突出首贷、续贷和供应链金融；养老金融打造 " 金融 + 服务 + 网点 " 综合场景；数字金融避免大而全投入，走轻量化、场景化、联盟化路径。最终要以治理改善、资本夯实和风险可控支撑长期服务实体经济能力。
