截至发稿，欢创科技 ( 06802.HK ) 涨超 16%，卧安机器人 ( 06600.HK ) 涨近 13%，越疆 ( 02432.HK ) 涨约 9%。禾赛 -W ( 02525.HK ) 涨逾 8%。
近日，宇树科技创始人王兴兴就表示，目前物理 AI 已经看到被击穿的苗头，很可能最近 1-2 年或 2-3 年。与此同时英伟达 GTC 大会也展示物理 AI 工具链持续迭代，且值得关注的是 GPT-6 在真机评测表现超预期。
而在微观层面，产业端的量产进展同样为板块提供支撑。作为目前全球机器人产业的焦点，特斯拉三季报明确 Optimus 项目进入早期量产，硬件制造进入验证期。
另据此前披露的行业数据，2026 年上半年我国人形机器人产量已超过 4 万台，预计全年突破 10 万台。在工厂、商超、乐园等场景的应用也在逐步增加。
值得关注的是，通用大模型的能力大幅提升，成为 AI 向物理世界延伸的关键推动力，随之而来的还有产业链投资逻辑的变化。
中信证券表示，近期，NVIDIA、Stanford 等研究机构陆续探索将 GPT-6 Astra 应用于机器人控制。展望 2027 年，通用模型进入具身任务领域将成为 AI 行业的下一个投入方向。
国金证券研究更是指出，目前在未针对特定机器人本体进行大规模微调和后训练的情况下，通用模型已经能够根据语言指令和摄像头画面完成任务理解、空间定位和动作规划。
该机构还表示，从交易结构看，物理 AI 具备逻辑顺、筹码轻、催化密和板块容量大的特点。在科技板块轮动背景下，物理 AI 还有望承接科技资金轮动。
