来源：新浪港股
交银国际发布研报称，上调爱芯元智（00600）目标价至 37 港元，维持 " 买入 " 评级。该行表示，考虑到端侧 AI 新产品 AX8860 可能进一步推动整体收入增长，同时公司与晶圆厂保持密切合作，有望在整体代工产能紧张的情况下确保产品供应，因此上调公司 2026 至 2028 年收入预测至 9.7 亿元、19.5 亿元及 37.3 亿元人民币。
该行预计，各类产品毛利率将保持相对稳定，并考虑整体产品结构变化，将公司 2026 至 2028 年毛利率预测调整至 33.8%、39.9% 及 42.8%。该行维持公司 2027 年 EBITDA 转正、2028 年实现盈利的预测。
交银国际指出，爱芯元智在今年上海工博会上发布边缘 AI 新产品，有望把握边缘及端侧 AI 市场机遇。此外，公司智能驾驶芯片业务推进顺利，端侧计算业务表现亦可能好于此前预期。
