国债期货收盘表现分化，30 年期主力合约跌 0.22% 报 117.730 元，10 年期主力合约跌 0.01% 报 109.775 元，5 年期主力合约持平于 106.710 元，2 年期主力合约持平于 102.670 元。
银行间主要利率债收益率涨跌不一，截至下午 16:30，10 年期国债活跃券 260016 收益率上行 0.75bp 报 1.645%，30 年期国债活跃券 2600004 收益率上行 1.25bp 报 2.0675%，10 年期国开活跃券 260205 收益率下行 0.1bp 报 1.685%。
一级市场招标情况如下：
交易所债券市场收盘，"25 中化 01" 涨超 5%，"25 惠东 03" 和 " 中煤能 K4" 涨超 2%，"26 鲁兴 GT01"、"24 蓉金 02"、"25 越租 GV03" 等涨超 1%；"20 乐行债 " 跌超 2%，"25 华发 03"、"15 国债 21" 和 "23 孟电 Y3" 跌超 1%。
业内人士指出，近期受央行窗口指导消息的影响，长端和超长端利率有所上行。此前利率快速下行至年内低点，此时进行窗口指导以避免利率快速单边下行，符合央行一贯态度。今天公布的经济数据整体好于预期，市场按 " 利空落地 " 交易。往后看，年末机构为明年提前配置的需求和逻辑仍然存在，年底前债市不看空。
上午，国家统计局公布了 2026 年前三季度国民经济运行情况。数据显示，9 月份社会消费品零售总额 42433 亿元，同比增长 1.1%；9 月份规模以上工业增加值同比实际增长 5.5%；前三季度全国固定资产投资 （不含农户）334115 亿元，同比下降 7.2%；前三季度国内生产总值同比增长 4.6%，第三季度增长 4.5%。
另外，盘后在 2026 金融街论坛年会开幕式上，中国人民银行行长潘功胜表示进一步优化短端利率调控机制。人民银行将研究择机把央行公开市场主要操作品种的期限切换为隔夜，公开市场隔夜回购利率将相应成为主要政策利率。
公开市场方面，10 月 19 日以固定利率、数量招标方式开展了 800 亿元 7 天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，操作利率 1.40%，投标量 800 亿元，中标量 800 亿元。数据显示，当日 500 亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放 300 亿元。
资金面方面，Shibor 短端品种多数下行。隔夜品种持平报 1.264%；7 天期下行 1.7BP 报 1.322%，创 2026 年 5 月以来新低；14 天期持平报 1.35%；1 个月期下行 0.2BP 报 1.407%，创 2026 年 6 月以来新低。
银行间回购定盘利率多数持平。FR001 持平报 1.32%；FR007 跌 1.0 个基点报 1.39%；FR014 持平报 1.42%。
银银间回购定盘利率表现分化。FDR001 持平报 1.27%；FDR007 跌 1.0 个基点报 1.32%；FDR014 涨 0.33 个基点报 1.35%。
银存间回购利率情况如下：
（数据来源：Wind 数据，财联社整理）
一级存单方面，今日 3M 国股在 1.41%-1.42% 位置需求较好，1Y 期国股报在 1.44%-1.45% 的位置。二级存单方面，6M 国股成交在 1.4250% 附近（较前一日下行 0.5BP），1Y 国股成交在 1.4450% 的位置（较前一日下行 0.25BP）。
（数据来源：Wind 数据，财联社整理）
