来源:环球市场播报
这家意大利银行警告:若目标公司股东支持其他竞争交易,该行可能撤回收购要约

意大利裕信银行提高了对锡耶纳牧山银行的收购报价,总交易价值达到 314 亿欧元(折合 353.4 亿美元),同时发出警告:倘若被收购方的股东转而支持其他竞争交易,该行将有可能退出本次收购。
裕信银行周六表示,在 " 现金 + 股票 " 混合要约中,将每股对应的现金部分提高 0.25 欧元,现金总规模由此前 30 亿欧元提升至 38 亿欧元。
结合要约中的股票对价,按照 6 月发起收购时裕信的股价计算,本次报价总价值达 314 亿欧元;该行最初的报价为 306 亿欧元。
周日裕信披露,锡耶纳牧山银行第一大股东 —— 意大利德尔韦基奥家族旗下控股公司 Delfin,已经承诺将其持有的 17.6% 股份接受本次收购要约。
此番举动体现出意大利头部各大银行正在博弈,力求在持续数年、重塑整个银行业的并购浪潮中占据上风。
锡耶纳牧山银行被公认为全球仍在运营的最古老银行。面对裕信的收购攻势,该行在 8 月主动抛出方案,计划收购同业 Banco BPM 以及 Banca Generali,两笔交易合计估值接近 400 亿美元,以此抵御裕信的收购。
锡耶纳牧山银行的股东将于本月晚些时候,就收购 Banco BPM 与 Banca Generali 的提案进行投票。裕信明确表态,如果牧山银行推进上述竞争交易,就将撤回自身收购要约。
此前牧山银行曾质疑裕信的报价水平以及交易附带风险,目前该行尚未回应媒体置评请求。
裕信称,牧山银行提出的两笔并购方案结构复杂、经济层面相互绑定,并且存在高度不确定性。如果实施,集团在尚未消化新近收购的 MB 银行的同时,还要同步完成两家机构的整合工作。
意大利银行业正在迎来整合浪潮。裕信银行主动抬升报价,并且拿到最大股东的支持;但锡耶纳牧山银行采取防御策略,打算反向收购另外两家同业来做大自身、摆脱被吞并的命运。裕信放出最后通牒:只要股东投票支持牧山银行的自救并购,裕信收购就直接作废。后续关键看点为本月的股东投票结果。