机构指出 2026 年全球核电迎来近 30 年来最活跃的发展期
全国首套，陕西在绿色氢电应用领域取得突破
三星电子加快建设 P5 量产线，设备引进时间或提前至明年 Q2
英伟达加码玻璃基板，要求两年内完成开发
AI 智能体接连失控，OpenAI 再次叫停前沿模型开发
革命性材料！金刚石铜合金导热率相比传统材料提升 80%
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机构指出 2026 年全球核电迎来近 30 年来最活跃的发展期
据媒体报道，9 月 27 日 18 时 27 分，国家电投集团广西白龙核电 2 号机组核岛开始第一罐混凝土浇筑，标志着白龙核电一期工程由单机组建设转入双机组全面建设新阶段。
华福证券指出，全球重启核电，AI 算力和能源安全改写电力格局。2026 年，全球核电迎来近 30 年来最活跃的发展期。国际原子能机构（IAEA）和国际能源署（IEA）数据显示，全球预计将有约 15 座核电要在今年投入商业运行，总装机容量超 12GW，是 1990 年以来的历史最高。人工智能、超大规模数据中心及高端制造业的快速发展，尤其是全球 AI 算力对稳定基荷电源的高要求，导致了对电力需求的高速增长。国投证券认为，今年以来，我国加大核电项目建设力度，核电工程建设规模稳居世界第一。随着近年核准机组陆续进入实物工作量与资金拨付高峰，核电工程建设企业或将充分受益。
上市公司中，融发核电拥有高温气冷堆 / 快堆等小型堆核岛主设备关键装备制造技术，可实现压力容器、稳压器、蒸发器和主管道等的模块化制造。浙能电力具有丰富的电力行业管理经验，公司深度布局核电领域，参股中国核电以及秦山核电、核电秦山联营、秦山第三核电、三门核电、中核辽宁核电、中核海洋核动力、中核浙能、中国聚变公司、中广核苍南核电、中广核苍南第二核电、国核浙能等核电公司。
全国首套，陕西在绿色氢电应用领域取得突破
据陕西发布，近日，在陕西氢能质量技术创新基地，西安一九零八新能源科技有限公司研制的全国首套百千瓦级 " 风 / 光—制氢—储氢—释氢—发电 " 集成系统正式交付中国电气装备许继集团。该系统首次将可再生绿电与氢能紧密结合，实现规模化制氢、长时固态储氢、连续可控释氢，并匹配 300 千瓦氢燃料电池发电，具有全撬装化、自动进料、可持续续航等特点，可为零碳园区、零碳工厂提供一体化绿色氢电解决方案，是 " 绿电—绿氢—绿能 " 耦合撬装集成应用领域的重要突破，填补了我国固态储氢与多能耦合应用领域的空白。
氢能作为一种二次能源，具有来源多样、清洁低碳、可储可运、灵活高效的特点和优势。财信证券研报认为，工业端用氢场景加速拓展，重点关注氢能装备主链条。重点行业节能降碳改造进入三年攻坚期，氢能产业链投资机会有望从交通示范和单一制氢环节向工业端规模化应用延伸。建议从三个层次关注相关机会：一是绿氢制取及系统集成环节，包括电解槽、整流电源、氢气压缩机、制氢加氢成套装备和氢能系统集成；二是工业应用端增量环节，包括氢冶金装备、富氢 / 纯氢还原装置、绿色氨醇相关装备、掺氢燃烧器及工业锅炉 / 窑炉适配改造设备；三是氢气储运、安全控制等配套环节。
上市公司中，亿华通作为国内燃料电池系统研发与商业化的先行者，始终深耕燃料电池核心技术领域，已构建自主可控的核心知识产权体系，具备燃料电池系统及电堆的量产能力，开发燃料电池重卡、客车、环卫车、牵引车、冷链物流车等多元化车型。天顺风能在氢能领域，公司深化与行业头部企业合作，聚焦风电制氢技术及装备的优化升级，重点推进电解水制氢设备的技术迭代与成本控制，逐步向大功率电解槽及风光制氢一体化解决方案领域延伸。
三星电子加快建设 P5 量产线，设备引进时间或提前至明年 Q2
据报道，三星电子正在加快其位于平泽第五园区（P5）的首条量产生产线（Ph1）的建设。据悉，三星电子正与主要设备供应商商讨将 Ph1 设备安装的目标时间从原定的明年第三季度提前至明年第二季度。此举被解读为三星电子为应对人工智能（AI）领域对高价值 DRAM 和 NAND 闪存的激增需求，迅速确保产能的决心。
根据 SEMI（国际半导体产业协会）等权威机构的最新预测，全球半导体设备市场正进入一个由 AI 驱动的结构性增长周期，预计将实现连续多年的创纪录增长。银河证券研报指出，韩国产业界表示半导体零部件面临短缺困境，半导体制造设备关键零部件的交货周期已延长了一倍以上。爱建证券认为，AI 服务器持续放量，将拉动 GPU、HBM、PCB 等关键环节的新增产能投入。随着云厂商资本开支持续扩张，产业链景气有望沿 " 服务器出货—关键物料紧张—上游扩产—设备订单 " 进一步传导。
上市公司中，托伦斯在客户方面，公司深度服务本土半导体设备厂商，多款产品已进入北方华创、中微公司等客户半导体设备的供应体系并应用于刻蚀设备、薄膜沉积设备、抛光设备、退火设备等核心设备，覆盖逻辑芯片工艺设备、存储芯片工艺设备及先进封装等领域。华峰测控已成长为国内领先、全球知名的半导体测试系统本土供应商，也是为数不多向国内外知名芯片设计公司、晶圆厂、IDM 和封测厂商供应半导体测试设备的中国企业。
英伟达加码玻璃基板，要求两年内完成开发
据媒体报道，英伟达正在评估采用玻璃基板方案，并与德国设备厂商 SCHMID 等企业开展合作。另据韩国科技媒体 KIPOST 报道，英伟达希望韩国、日本及中国台湾地区基板厂商两年内完成玻璃基板开发，最快有望在 2028 年前落地。
中金公司表示，玻璃基板正处于 " 从 0 到 1" 阶段，预计 2027 年至 2028 年为小批量商用关键节点，至 2030 年设备环节累计市场空间近 500 亿元。同时，玻璃基板在 CPO ( 共封装光学 ) 、消费电子、通信等领域同步打开，成长空间广阔。
公司方面，中旗新材的 TFT 石英粉产品主要用作液晶显示屏玻璃基板的生产原料，现已具备量产条件，正处于市场开拓期。帝尔激光的 TGV 激光微孔设备已实现晶圆级和面板级封装激光技术的全面覆盖，并完成面板级玻璃基板通孔设备的出货。
AI 智能体接连失控，OpenAI 再次叫停前沿模型开发
OpenAI 对外表示，已暂停其最新一代人工智能模型的训练、评估，以及支持工具调用的推理工作，起因是内部测试中的 AI 智能体突破沙盒网络限制，触发安全预警，公司将借此机会升级安全隔离与对齐监控体系。这也是 OpenAI 三个月内第二次叫停前沿模型开发工作。该公司在声明中表示，只有在完成额外安全防护升级、确认风险可控后，才会重启模型训练工作，同时称，随着模型能力持续增强，未来仍有可能再次触发类似的暂停操作。
AI+ 网络安全成为中美国家级战略重点方向，2026 年下半年，两国均有国家级政策文件提及 AI 赋能网络安全，AI 安全逐渐成为国家级战略方向，产业趋势得到进一步验证。国盛证券孙行臻指出，在网络攻击升级、云技术快速普及、物联网设备激增等因素的共同作用下，网络攻击面持续扩大、防护难度同步抬升，驱动全球 AI 网络安全市场进入快速扩张期。根据 Mordor Intelligence 估算，2025 年，全球 AI 网络安全的市场规模达到 309 亿美元，预计到 2030 年，将上升至 863 亿美元。市场端，CrowdStrike、Palo Alto Networks 等北美网安头部厂商业绩超预期兑现，AI 安全产品需求真实性得到验证。
上市公司中，安恒信息与华为签署全面合作协议，在 AI 大模型、人工智能 +、云安全、信创、自主创新网络安全、智慧园区、企业数字化转型等方面展开深入合作。博汇科技在涉及网络信息安全的视听数据安全、视听数据采集、视听数据分析上有大量的技术储备，现有几十项专利和两百多项计算机软件著作权。
革命性材料！金刚石铜合金导热率相比传统材料提升 80%
四集大型纪录片《超级工程—曙光 8000》于 9 月 25 日起每晚 19:27 在 CCTV-9 纪录频道连续播出，并首次将镜头转向超大规模算力基础设施，聚焦全国产十万卡 AI 超集群曙光 8000。作为曙光 8000 的核心承建方，曙光数创把相变浸没液冷、高压直流供电、先进导热材料、湖水冷却与余热回收串成一套工程化方案，成为这部 " 算力超级工程 " 的隐形主角，其中曙光在数十种材料中选定了一种——金刚石铜合金。这种革命性材料的导热率，相比传统材料提升了 80%。
金刚石热导率达 2000-2200W/ ( m · K ) ，是铜的 5-6 倍，且热膨胀系数仅约 1.0-1.1ppm/K。西部证券王昊哲认为，金刚石散热材料正从技术验证迈向小批量商业化，且产能集中在中国，并于河南形成产业集群，因此国内公司从培育钻石切换至金刚石散热材料等的生产加工的迁移成本相对小，且凭借产业链一体化布局、产业集群协同等优势有望抢占先机，充分受益。
上市公司中，国机精工纯金刚石产能领先，国防工业领域金刚石散热已有收入，民用领域送样英伟达、联想等头部客户，下半年民用领域小批量订单有望落地。黄河旋风子公司风优创生产金刚石热沉片，具备尺寸覆盖全、热导率可控、均匀性好等特点，据 7 月 28 日互动易，单晶 CVD 金刚石相关研发进展顺利，订单陆续交付中。
