文 | 深流研究所，作者 | 吴绛枫
Meta 在 AI 上砸下的重金，什么时候才能拿到大结果？Muse 给出了第一个答案。
9 月 8 日，Meta 推出个人 AI Agent Muse。上线不到两周，Muse 登顶美国苹果应用商店免费应用榜，排名超过 ChatGPT、Gemini 和 Claude。
扎克伯格终于等来了一个消费级 AI 爆款。
9 月 21 日，Meta 股价上涨 11.43%，创下 2025 年 4 月以来最大单日涨幅，市值一天增加约 1900 亿美元。
Muse 点燃的不只是 Meta。市场开始押注，个人 Agent 的普及会带来更大的推理和计算需求。
于是，Arm 上涨 17.2%，英特尔上涨 12.1%，AMD 上涨近 10%，市值首次突破 1 万亿美元。
这轮行情很快传到中国。
9 月 22 日，腾讯控股盘中一度上涨 7.77%，股价升至 463.4 港元。在当天普遍上涨的港股科技股中，腾讯表现最突出。
Muse 有什么特别之处？它为什么能让华尔街重新相信扎克伯格，又为什么让远在中国的腾讯获得重估？
为什么说 Muse 是 " 社交 +Agent"？
从产品体验看，Muse 完成表格填写、日程整理、预订餐厅、规划旅行及购物等一系列任务。
接到任务后，它会将目标拆解为多个步骤，再调用用户已经授权的账户和服务。
涉及发送邮件、提交订单和付款等敏感操作时，Muse 会暂停执行，等待用户再次确认。
说实话，这些能力本身并不新鲜。OpenAI、Google、Anthropic，以及一批创业公司都有尝试。
Muse 的不同之处在于，Meta 第一次把个人 Agent 放进一个成熟的社交体系，尝试借助 Instagram、Facebook 等社交平台积累的内容和关系。
Agent 要替用户完成任务，首先需要理解用户。
社交平台天然储存着丰富上下文。随着授权范围扩大，Agent 可以逐渐了解用户的兴趣、联系人、历史内容和日程安排。
Meta 在产品演示中给出了一个典型案例：用户在 Instagram 收藏了一段食谱视频，Muse 可以识别视频内容，生成购物清单，并根据受邀朋友的饮食禁忌进行调整。
这个案例看起来只是把 " 收藏视频 " 变成 " 购买食材 "，背后却串联了内容理解、个人记忆、社交关系、商品搜索和交易执行。
社交平台还解决了另一个问题：让 Agent 代表用户与其他人发生连接。
比如，用户希望出售一辆二手车，Muse 可以帮助整理车辆资料、填写出售页面、联系潜在买家，并持续追踪后续进展。任务的关键不只是操作网页，还有理解买卖双方的意图，并在多轮沟通中推进交易。
这正是 " 社交 +Agent" 的化学反应。
社交平台提供个人上下文、关系链和分发入口，Agent 把这些原本静态的资产，转化为一组可以连续执行的任务。
Muse 的走红，验证了什么？
Muse 上线后的增长速度，让它迅速获得了技术圈之外的关注。
Sensor Tower 数据显示，截至 9 月 18 日，Muse 上线十天在美国获得约 73 万次下载。
这一增速接近 ChatGPT 移动应用早期在美国的表现。ChatGPT 在 2023 年推出 iOS 应用后的前八天，获得约 69.7 万次美国下载。
对一款 Agent 产品来说，这是一个重要信号。
此前，一项针对 1500 名美国消费者的调查显示，8% 的受访者愿意把密码相关权限交给 Meta，愿意信任 Google 和 Apple 的比例分别为 30% 和 23%；另有 58% 的受访者不愿向任何 AI Agent 开放密码权限。
在这一背景下，Muse 仍能在短时间内吸引大量用户，至少说明普通消费者愿意尝试 " 让 AI 代替自己操作软件 "。
商业化方面，Muse 采用免费增值模式。Meta 提供免费使用额度，同时设置每月 20 美元和 100 美元的订阅档位，主要面向使用频率更高、任务更复杂的用户。
这让市场获得了一个相对清晰的消费级 Agent 收费参照：基础功能用于扩大用户规模，高频任务和更高算力消耗通过订阅变现。
不过，订阅未必是 Muse 最主要的收入来源。
当 Muse 帮助用户寻找商品、预订餐厅、购买机票或完成结账时，它处在消费决策和支付之间的交易环节。理论上，平台可以从交易佣金、商业推荐、支付服务和商家技术服务中获得收入。
这是更具想象力的部分，也是资本市场愿意重新评估 Meta 的重要原因。
从 AI 助手到数字代理，Muse 还差什么？
Muse 的想象空间很大，但它距离真正成为 " 个人数字代理人 "，仍然有几道难关。
首先是生态接入。Agent 要完成现实任务，必须调用大量第三方服务。
Muse 预订餐厅可能需要 OpenTable，管理邮件需要 Gmail，购买商品需要电商平台，支付则需要金融机构和支付网络。
如果第三方愿意合作，Muse 可以通过 API 或专门协议完成任务；如果对方没有提供接口，它就只能通过浏览器模拟用户操作。
不同公司对 Agent 的态度已经出现明显分化：
有的平台把 Agent 视为新的流量入口，有的平台则认为它会夺走用户入口。
Muse 上线后，Amazon 阻止其在自家购物网站执行操作。Amazon 给出的理由包括未经授权访问、身份披露不足，以及潜在的隐私和安全风险。Amazon 还认为，第三方 Agent 会绕过其原有的个性化推荐、广告和购物体验。
Shopify 则做出了相反选择。它与 Meta 合作，让旗下商家的商品可以被 Muse 发现，并支持用户在 Agent 流程中完成结账。对 Shopify 商家而言，只要 Agent 能带来新增订单，它就可能成为新的分发渠道。
还有信任难题。Agent 要发挥更大价值，需要了解更多用户信息。隐私与安全是用户决定授权的前提。
为此，Meta 给每位 Muse 用户配置了独立的云端虚拟机 Muse Secure VM，并通过另一个名为 Sentinel 的系统检查对外操作。
密码和支付信息存放在隔离的安全环境中，Muse 模型本身不能直接读取；用户也可以查看操作记录、撤销授权，并在发送邮件或购买商品前进行确认。
Meta 做成 Muse，为什么腾讯股价大涨？
Muse 让投资者看到，社交平台积累多年的用户、内容、关系和服务，可以被重新组织成一个消费级 Agent。
资本市场由此接连完成了两次定价：先为 Meta 找到一款面向普通消费者的 AI 产品买单，再把同样的逻辑投射到腾讯身上。
在中国互联网公司中，腾讯拥有最接近 " 社交 +Agent" 的一组资产：
微信的用户和社交关系链，公众号与视频号的内容，小程序承载的服务，以及微信支付覆盖的交易网络。
目前，微信原生 AI 助手 " 小微 " 进入小范围灰度测试。
测试中的 " 小微 " 可以处理微信内的部分内容和文件，并调用小程序完成生活服务。在发送消息、付款和转账等敏感环节，系统仍保留人工确认。
腾讯总裁刘炽平此前在财报电话会上表示，AI 可以帮助微信用户进行交易、探索内容和管理日常生活，未来微信将逐渐成为一个 "AI 优先 " 的应用和生态系统。
这段表述与 Muse 如今展示的产品形态高度接近。不同的是，微信的内容、通信、服务和支付已经处在同一套账户体系内。
今年 6 月，微信向开发者开放了 AI 生态接入能力。京东、美团、滴滴和携程等平台随后宣布成为首批内测团队。
Muse 要做成一件事，要跨过多个产品，电商、出行、餐饮和支付平台得一家家谈接入。
微信不用从头开始。小程序自 2017 年上线，近十年里已经沉淀出覆盖购物、外卖、出行、旅游、医疗和政务等场景的服务网络。这意味着，大量 Agent 任务可以在微信生态内部完成。
这套生态在全球都很少见。马斯克曾多次表示，希望把 X 做成类似微信的 " 万能应用 "。
Muse 验证了 " 社交 +Agent" 的可行性，而微信握着更完整的实现基础。
此外腾讯的基本盘，为这场 AI 竞赛提供了相对充足的试错空间。
游戏、广告和金融科技及企业服务仍在贡献收入与现金流，腾讯不需要依靠单一 AI 产品迅速兑现商业化，也有能力继续承担模型训练、算力和产品研发的高投入。
增量一侧，腾讯还在猛踩油门。重建后的混元加快了迭代。WorkBuddy 成为领跑办公 AI 的黑马。Buddy 产品系列频频上新，腾讯俨然成为了一座 Agent 工厂。
今年 6 月初，市场第一次传出微信要做 Agent，腾讯单日上涨 10.46%。那是一次基于传闻的定价。如今，个人 Agent 开始看到应用前景，腾讯又一次大涨。
腾讯股价闻声波动的背后，是市场何时开始重估腾讯的敏感神经。
那么问题来了，你是要现在上车，还是再等一等？
