布伦特原油自 7 月以来首次突破每桶 100 美元，欧洲股市遭遇重创，通胀预期急剧升温，交易员随即加码押注欧洲央行与英国央行大幅加息。
斯托克欧洲 600 指数周三收跌 1.41%，报 640.4 点，创 7 月以来最大单日跌幅。欧元区蓝筹股指数欧元区 STOXX 50 同步下挫 1.58%，报 6311.56 点。
利率市场反应更为剧烈。掉期定价显示，交易员目前预计欧洲央行和英国央行在 2027 年底前将各加息约 90 个基点，意味着两家央行均需实施三次 25 个基点的加息，且均有约六成概率再追加第四次。
两年期德国国债收益率——被视为对货币政策预期最为敏感的指标——周三一度升至 3.08%，为 2024 年 6 月以来最高水平。
美伊冲突升级令布伦特原油自 7 月以来首次站上每桶 100 美元，成为此轮市场动荡的直接导火索。
Natixis CIB 策略师 Emilie Tetard 表示，" 每桶 100 美元似乎成了触发市场叙事的关键关口。"
欧洲和英国高度依赖进口石油与天然气，令两地经济对能源价格飙升尤为敏感。
Allspring Global Investments 高级投资组合经理 Lauren van Biljon 指出，" 油价重回 100 美元以上，英国和欧洲确实仍与能源价格高度挂钩。" 她补充称，能源价格对通胀的传导效应，叠加欧元区经济韧性超预期，共同推动了市场对欧洲央行加息的 " 激进 " 定价。
欧洲央行预计将于周四议息会议上宣布加息，该行管委会成员 Joachim Nagel 已明确发出本次加息信号。
股市全线承压，建材与零售板块领跌
此轮下跌覆盖欧洲股市几乎所有板块，建筑及材料、零售等周期性板块跌幅居前。
STOXX 600 建筑及材料指数跌 2.57%，零售指数跌 2.56%，个人与家庭用品指数跌 2.39%，工业产品及服务指数跌 2.34%，食品及饮料指数跌 2.12%。
零售板块承压部分源于个股拖累——快时尚巨头 Inditex SA 收跌 3.6%，此前该公司公布的上半年业绩不及分析师预期。
蓝筹股中，法国圣戈班跌 3.9%，Adyen 跌 3.84%，德国莱茵金属跌 3.75%。STOXX 600 跌幅最大的个股包括 Auto1 集团（跌 6.47%）、Rightmove（跌 5.02%）、开云集团（跌 4.97%）。
石油及天然气板块则逆势收涨 0.26%，意大利埃尼集团涨 1.91%，道达尔能源涨 0.59%，成为少数录得上涨的蓝筹成分股。
分析师：加息押注或已过度
尽管市场加息预期急剧升温，部分分析师警告，当前掉期定价可能已超出央行实际政策意愿。
英国央行行长 Andrew Bailey 近期已主动淡化近期加息的可能性。CG Asset Management 投资组合经理 Emma Moriarty 认为，在英国经济疲弱的背景下，需要多达四次加息才能压制通胀冲击的情景 " 不太可能 " 发生。
van Biljon 也同意，最新一轮英国央行加息押注 " 看起来并不合理 "。
市场策略师 Evelyne Gomez-Liechti 表示，市场对欧洲央行和英国央行的加息预期 " 都倾向于押注过多 "。
美国银行策略师亦建议客户做多欧元区短端债券，认为欧洲央行加息定价已被高估，理由是目前缺乏广泛通胀压力蔓延的有力证据，且欧元区经济面临的下行风险将限制央行加息空间。
