中信证券认为，消费电子新品的题材热度有望升温；国海证券认为，MLCC 及 PCB 再度提价，9 月端侧有望迎来密集新品催化；华泰证券认为，基金新发侧呈现再平衡。
中信证券：消费电子新品的题材热度有望升温
2026 年苹果秋季新品发布会定于北京时间 9 月 10 日凌晨 1 点于 Apple Park 乔布斯剧院举办，是新任 CEO 约翰 · 特努斯上任后的首场重磅发布会，标志着苹果正式开启全新产品迭代周期。本次发布会一改往年全品类发布模式，采用高端旗舰优先的迭代策略，核心聚焦苹果首款折叠屏手机 iPhone Ultra 与 iPhone 18 Pro、iPhone 18 Pro Max 三款高端机型，标准版 iPhone 18 等入门机型则延后至 2027 年春季发布，核心适配 2nm 芯片初期产能爬坡节奏，优先保障高端旗舰产品供给。
国海证券：MLCC 及 PCB 再度提价，9 月端侧有望迎来密集新品催化
结合英伟达业绩会指引及产业链跟踪，AI 算力建设对于电子制造资源的挤占效应仍在蔓延中，晶圆代工、存储、PCB、被动元件、模拟芯片等多个环节的景气度持续走高，近期 MLCC、PCB 环节的价格再度大幅上调，展望 2027 年 " 涨价链 " 依然是有较强业绩支撑的高胜率方向，继续推荐。与此同时，一方面考虑到在 9 月我国领导人访美前夕，两国在科技领域的政策博弈形势趋于严峻，以 " 韬定律 " 为象征的科技自立自强、产业链自主可控有望成为近期市场主旋律；另一方面，结合中芯国际 2026Q2 少数股东权益的大幅改善以及以华为昇腾为代表的算力卡明年快速增长的预期，国产算力产业链 2027 年的业绩弹性有望彰显，继续推荐半导体制造、设备、材料以及国产算力。
华泰证券：基金新发侧呈现再平衡
前期市场资金面的负反馈风险进一步缓和，但上行的一致性合力仍待增强。交易型资金中，融资资金、龙虎榜资金的流出意愿出现明显缓解，但资金活跃度与杠杆尚未同步扩张，交易型资金的修复斜率仍不稳定；配置型资金中，上周观察到一定的承接迹象，但考虑到美联储央行年会偏鹰、主动配置型外资仍未转向流入，资金流入的持续性有待观测。方向上，基金对红利、新能源的关注度明显增强，科技上硬件侧新发明显回落，软件侧小幅回暖，有色及医药维持相对稳定的发行态势。
