随着 AI 算力基础设施持续扩张，高速光互联需求快速增长，光通信板块正迎来 " 量价齐升 " 的景气周期。8 月以来，光纤、CPO 等多个光通信细分方向持续活跃。Choice 数据显示，8 月以来，蘅东光、长盈通、太辰光等多只个股累计涨幅已超过 80%。展望后市，机构普遍看好光通信高景气周期延续。中国银河证券研报认为，光通信的高成长性并非短期脉冲，而是建立在海外云巨头持续且加码的资本开支之上，行业供需紧平衡格局有望延续。在下游旺盛需求的拉动下，光模块行业订单高度明确，高端光模块的交付能力已成为核心稀缺资源。随着 AI 集群带宽需求增长及速率的进一步提升，或将带动 " 光进铜退 " 进程的进一步加速，光接口向 NPO、CPO 演进，高毛利新品的逐步导入或将持续拉动产业链盈利中枢上移。（上证报）
36氪
4小时前
