板块方面
煤炭股午后爆发，昊华能源、潞安环能、平煤股份、兖矿能源、大有能源、辽宁能源涨停
长江证券研报指出，2026 年煤炭行业面临核减产能窗口期，动力煤有效供应量预计同比减少 1.9% 至 38.06 亿吨，短期供给承压；同时政策端 " 反内卷 " 持续发力，通过超产核查促进煤价企稳，2026 年上半年秦港动力煤均价同比回升 13.2% 至 767 元 / 吨。
当前市场整体风险偏好仍未充分回暖，资金避险配置需求抬升，煤炭板块借此走出独立走强行情。叠加基本面支撑扎实，后续板块具备反复轮动走强的基础，后续有望作为场内防御属性的支线板块反复活跃。
电子特气概念盘中持续走强，和远气体 2 连板，中巨芯、蜀道装备 20cm 涨停，昊华科技、华特气体、中船特气等个股涨幅居前。
消息面上，HBM、3D NAND 及先进制程提升湿电子化学品、电子特气和前驱体单位晶圆用量，六氟化钨等关键材料价格上涨。中船特气接受机构调研指出，六氟化钨作为存储芯片制造工艺中的关键耗材，在 AI 驱动的存储需求持续增长、HBM 等先进技术快速发展背景下，下游客户资本性支出持续扩大，市场需求预计保持较快增长。若本轮电子特气板块行情具备持续性，行业热度有望向外扩散，仍可关注半导体上游各类原材料标的迎来协同走强的机会。
数字货币概念全天强势，飞天诚信、恒宝股份、楚天龙、翠微股份、金一文化涨停，四方精创、创识科技等涨幅居前。
消息面上，近日，多部门联合印发《关于加快零售业创新发展的意见》，提出支持零售经营主体数字化改造，实现进销存、物流配送等全链条数字化，打通线上线下渠道、商品、服务和数据。不过从市场角度来看，数字货币概念更偏向于低位题材的常规轮动，板块后续行情的持续性、资金承接力度仍有待盘面进一步验证观察。
个股方面，科技股整体还是维持修复态势，半导体材料持续走强，其中电子特气领涨，中巨芯、和远气体双双晋级 2 连板，百合花 4 天 3 板；PCB 方向，宝鼎科技 5 天 4 板，景旺电子、方正科技涨停，胜宏科技、金安国纪、生益科技等跟涨。CPO 方向，汇绿生态 9 天 5 板，泰晶科技 5 天 3 板，而中际旭创、新易盛等核心权重股在早盘低开后承接力度充足，资金抄底意愿依旧较强。
连板股方向来看，除了传智教育走弱以外，其余个股的资金反馈均较为正向。其中爱丽家居复牌后再度涨停，将连板高度拓至 10 板，豪尔赛晋级 5 连板，而欣天科技，同样走出 20CM4 连板，尽管场内个股涨跌分化明显，但整体短线炒作情绪并未退潮，市场做多氛围得到维系。
后市分析
今日市场全天震荡分化，三大指数涨跌不一，现阶段各指数依旧稳稳运行于 5 日均线上方，短线反弹结构尚未遭到完全破坏。其中沪指相对较强后续或将挑战 30 日线的压力，能否将其有效突破，仍是判断后市强弱的重要参照。
两市成交规模同样是当下至关重要的研判要素。在前一交易日放量普涨提振市场情绪之后，今日场内成交体量小幅回落，量能未能形成稳步接续放大的态势。盘面热点切换节奏偏快、轮动十分零散，科技股内部分歧逐步加大，资金难以凝聚形成统一的主攻方向。故想要推动本轮反弹行情进一步演绎，一方面需要场外增量资金持续进场入场补量，打破存量博弈的僵局；另一方面科技核心主线仍应修复内部分歧，重新构筑资金、股价、市场情绪的正向循环，依托主线赚钱效应带动全场做多氛围回暖。
1、私募仓位创四年新高 七成机构满仓运作、百亿私募带头加仓
私募排排网数据显示，自 6 月 26 日以来，股票私募已连续 4 周保持加仓态势，仓位指数累计上涨 2.12%。截至 7 月 24 日，仓位指数攀升至 84.12%，创下近 220 周的新高。回溯历史，上一次股票私募仓位指数突破 84% 的高位，还要追溯到 2022 年 4 月初。在持续加仓的推动下，满仓（仓位＞80%）的股票私募占比已高达 70.43%。7 月以来，私募自购金额已超过 14 亿元，其中百亿元级私募贡献近七成。真金白银的投入与仓位的持续攀升，形成了双重信号。
2、工信部：提高产业集中度 鼓励民爆企业依法依规实施重组整合
工业和信息化部印发《民用爆炸物品行业安全发展 " 十五五 " 规划》。其中提出，优化产业结构。提高产业集中度，鼓励民爆企业依法依规实施重组整合。支持民爆企业集团向产业链上下游延伸，深化科研、生产、爆破服务一体化发展，提升全产业链协同水平，强化竞争优势。鼓励构建区域销售平台，逐步淘汰安全水平低、安全投入保障不足的销售企业，引导经营不善、安全条件差的企业有序退出市场。
