SpaceX 上市不仅重塑了全球科技巨头的市值格局，其进军太空 AI 领域的战略更直接引爆了硬件制造与光通信产业链的新一轮行情。
当地时间 12 日，SpaceX 正式登陆纳斯达克交易所，成功募资约 750 亿美元，首日收盘大涨近两成，市值飙升至 2.11 万亿美元。上市同日，马斯克在社交平台 X 上回应英伟达的祝贺，明确表示将把双方合作推向 " 新水平 "。
这一表态背后是 SpaceX 庞大的太空算力蓝图。华尔街见闻此前提及，马斯克在 SpaceX 上市前夕，首次披露了其第一代专用 AI 计算卫星 "AI1" 的核心技术参数，计划将 AI 数据中心直接部署至太空轨道，并已与谷歌及 Anthropic 等公司签下价值数百亿美元的云服务算力大单。
庞大的算力部署规划迅速传导至资本市场与供应链端。行业分析认为，随着太空服务器机柜与星间激光通信需求的明确，鸿海、广达等服务器组装大厂，以及联亚、联钧等光通信关键组件供应商，正迎来实质性的订单预期与业务增量。
AI1 卫星揭开面纱 明年要部署 1GW 太空算力
SpaceX 此次推出的首款专用 AI 计算卫星 AI1，旨在突破地面基础设施的限制。
该卫星单颗支持最高 150 千瓦峰值算力，配备液冷散热器、流星体防护层、集中式计算模块及可展开太阳能电池板。这些设备将在 SpaceX 位于得克萨斯州的 Gigasat 工厂进行批量生产。
根据 SpaceX 的规划，公司将全面进军太空 AI 市场，并在 2027 年底前实现每年 1GW（10 亿瓦）太空 AI 算力的年化部署量，于 2028 年逐步推进商业化，最终在 2030 年将算力规模推升至 100GW。
7400 柜年需求：服务器代工巨头受益
要实现这一规模的太空算力网络，打造适配太空环境的 AI 服务器机柜是首要任务。
据媒体援引业界研判，SpaceX 每发射一颗 AI1 卫星，便会将一个英伟达 GB300 AI 服务器机柜送入太空。以 GB300 单柜能耗约 135 千瓦估算，每年 1GW 的算力部署量，相当于每年新增约 7400 柜 GB300 AI 服务器的需求。
在庞大的硬件需求驱动下，相关供应链已开始运转。业界预期，相关服务器的前期组装仍将由鸿海、广达、纬创等 ODM（原始设计制造商）伙伴操刀。这些代工厂在完成基础组装后，会将其交付给 SpaceX，由后者进行卫星本体组装与太空适应性的最终调校。
1Tbps 带宽互联：光通信产业链迎新增长
除了核心的服务器计算单元，AI1 卫星之间的数据传输同样依赖高端硬件支持。
SpaceX 规划通过先进的激光光路实现卫星间的直接互联，从而在太空中构建高传输、低延迟的数据传输网络。
这一设计使大规模 AI 运算任务能在不同卫星节点间实现高效协同与数据交换，加快运算速度。目前，SpaceX 新一代星链（Starlink）卫星采用的激光光路已能支持单轨道 1Tbps 级别的高速带宽。
据媒体援引业界分析，该功能的主要元件供应商为 Coherent 与 Lumentum 两大国际激光巨头。同时，这也直接带动了上游供应链的景气度，包括磷化铟（InP）外延片供应商联亚，以及作为 Coherent 激光封装代工厂的联钧，均将在此次太空算力扩容中受惠。
算力变现：从火箭发射向云服务商转型
在推进硬件部署的同时，SpaceX 已开始将其算力储备转化为商业订单，加速向底层 AI 算力供应商转型。
上市前夕，SpaceX 已与谷歌签署云服务协议，向其提供相当于 11 万块英伟达 GPU 及相关组件的算力，每月收费 9.2 亿美元。
此外，SpaceX 向 AI 初创公司 Anthropic 提供包括 H100、H200 及 GB200 在内的 22 万块英伟达 GPU 访问权限，该合同每月收费 12.5 亿美元，折合每年达 150 亿美元。
除了算力租赁，SpaceX 还在横向拓展生态布局。公司正与特斯拉、英特尔合作，快速推进名为 "Terafab" 的项目建设，试图构建一个横跨太空、算力与制造的多层商业生态。
