据交易员、市场专家以及业内人士对交易所数据的分析显示，3 月和 4 月期间，在美国总统特朗普就伊朗政策发表重大声明之前，一系列针对油价波动的时机精准的市场押注，在多个交易所及各类燃料和衍生品合约上展开，总额可能高达逾 70 亿美元。
这一规模将明显超过此前媒体报道的 26 亿美元押注额。光 26 亿美元这一数据，已促使美国政府不得不重视起来，警告工作人员不得利用非公开信息谋取经济利益。
据知情人士此前透露，美国司法部和商品期货交易委员会正在调查至少 4 笔交易，涉及的总金额超 26 亿美元。这些可疑的交易发生在特朗普宣布推迟对伊朗电网发动袭击及宣布停火谈判开始等关键时间点之前。
那么，最新统计出的逾 70 亿美元金额与原先曝光的 26 亿美元押注额，背后存在哪些出入呢？答案是：" 内鬼 " 的黑手伸向的并不仅仅只有原油主力合约……
媒体此前报道的主要是针对两大全球原油基准——布伦特原油和美国 WTI 原油中，交易最活跃的当月合约所进行的交易。据当时的初步估算，3 月和 4 月涉事四天内的相关交易额约为 26 亿美元。
然而，对各交易所及合约交易数据的进一步分析显示，有神秘交易员还在完全相同的日期和时间，对欧洲柴油和美国汽油期货，以及布伦特和 WTI 的远期合约进行了类似的押注——据统计，这些交易总额加起来约为 70 亿美元。
目前，人们仍无法确定这些交易由谁下单，也无法确认交易源自美国还是其他地区。这些交易包括做空头寸，即押注价格将下跌，涉及的衍生品包括 ICE、CME 的原油、柴油和汽油期货。
这些交易发生在两家主要的能源交易所——洲际交易所 ( ICE ) 和芝加哥商品交易所 ( CME ) ，它们是全球基准的原油和燃料期货交易的交易平台。一位知情人士表示，芝加哥商品交易所已经在调查这些交易。
这些时机无比精准的交易已引发了法律专家和立法者的呼吁，要求监管机构调查这些交易是否基于内幕信息或泄密。
" 内鬼 " 连续出没？
市场人士最早于 3 月 23 日发现了异常交易。这些交易是在特朗普宣布推迟对伊朗电力基础设施的威胁性袭击前几分钟执行的，此举在当时引发了油价下跌。
4 月 7 日，在特朗普宣布与伊朗达成停火协议 ( 导致基准布伦特原油期货价格一度下跌 15% ) 之前，同样的交易模式再次出现；4 月 17 日，当伊朗官员与特朗普讨论重开霍尔木兹海峡时，这一情况再次发生；4 月 21 日，当特朗普延长停火协议时，同样的提前押注再现。
做空交易意味着交易者从交易对手处借入衍生品进行卖出，待价格下跌后以更低价格买回，将差价作为利润留存。行情数据显示，3 月 23 日以及 4 月 7 日、17 日和 21 日，油价均在盘中至少暴跌逾 10%。
白宫发言人此前曾表示，" 所有联邦雇员均须遵守政府道德准则，该准则禁止利用非公开信息谋取经济利益。"
而美国战略与国际研究中心的 Adi Imsirovic 表示，这些交易 " 显然掌握了内幕消息 "，因为它们发生在重大公告之前。他补充说，CFTC 等监管机构可以访问交易所数据，追踪交易者身份，并在决定调查时展开调查。
70 亿美元押注遍布原油、汽油、柴油？
" 让我们回归事实。交易量极为异常。交易高度集中。且均发生在关键公告发布之前，"Onyx Capital Group 的 Jorge Montepeque 表示。
他在 20 世纪 90 年代曾协助定价机构普氏能源资讯设计现代原油定价体系。
从分布来看，布伦特原油和低硫柴油期货在洲际交易所 ( ICE ) 交易，而西德克萨斯中质原油 ( WTI ) 和汽油期货则在纽约商品交易所 ( NYMEX ) 交易，后者隶属于芝加哥商品交易所集团 ( CME Group ) 。
3 月 23 日，特朗普于格林尼治标准时间 ( GMT ) 11:05 宣布推迟对伊朗电力基础设施的威胁攻击。LSEG 的数据显示，在当天格林尼治时间 10:49 至 10:50 之间，交易员对布伦特和 WTI 期货下注量高达 20000 手。卖盘分布在第一、第二和第三个月的合约中，价值约 13.5 亿美元，外加 ICE 柴油期货以及美国汽油期货，总价值达 22 亿美元。
" 这些数量是不可能逃过审查的，" 纽约 Dynamis LLP 律师 Robert Frenchman 表示，他此前曾处理过白领犯罪和内幕交易案件。
特朗普 3 月 23 日宣布停火的消息引发原油期货价格一度下跌 15%，创下有记录以来最大的盘中跌幅之一。该消息还导致汽油和柴油期货价格下跌约 12%。
4 月 7 日，在格林尼治时间 19:44 至 19:45 之间——即市场收盘后、通常交易清淡的时段——出现了价值 21.2 亿美元的原油和汽油卖单。几分钟后，特朗普宣布与伊朗达成为期两周的停火协议。
4 月 17 日，在格林尼治标准时间 12:24 至 12:25 期间，布伦特原油、WTI 原油、柴油和汽油期货被抛售近 20 亿美元，此时距离伊朗外长阿巴斯 · 阿拉格齐宣布霍尔木兹海峡将重新开放仅数分钟，随后特朗普和美国官员在社交媒体上发布了多条相关帖子。
4 月 21 日，在特朗普宣布延长停火前仅 15 分钟，约 8.3 亿美元的布伦特原油和 WTI 原油合约被抛售。
值得一提的是，尽管上述 3 月和 4 月充满内幕交易嫌疑、合计多达逾 70 亿美元的押注，目前已经引起了美国监管机构的高度重视，但存在类似嫌疑的神秘交易，似乎依然并没有淡出人们的视线……
据悉，在北京时间周三晚间——也就是有媒体爆料称美国与伊朗接近达成停战备忘录的前一小时内，又出现约 17300 手、总价值超 17 亿美元的 WTI 原油近月期货合约突然易手。
前 Koch Global Partners 总裁、知名能源交易专家 Ilia Bouchouev 表示，尽管此次的交易发生在伦敦时段早盘，相比此前发生在非活跃时段的交易略显收敛，但 " 违规操作的情况显然仍在延续 "。
显然，随着美伊局势不断反反复复、踩准节点的疑似内幕交易仍在不断发生，最终 70 亿美元可能仍不会是相关神秘资金大发战争财所疑似投入的最终数字。
真相浮出水面可能尚需时日，但在下一次美国政府的重大公告发布前，全球市场的眼睛都已经盯紧了那些在倒计时刻突现的巨额卖单。这出由内幕、权力和原油编织的荒诞剧，或许尚未走向最高潮……
