周二大盘红了，但我猜 90% 的朋友应该没赚钱，甚至是亏钱的。整个市场周二有 3400 多只个股下跌，指数是由于护盘资金一路相随才顶出红盘。周二的盘面到底是好还是坏？从我个人的角度看，周二盘面相对来说是好的。
从隔夜预期可以看到各种雷点，包括液冷方向、电子部方向，甚至 CPO 方向都有业绩不及预期的消息。但周二开盘一波下跌后，直接有资金开始往上拉。最明显的是，昨天晚上公告一季度报有 5 个亿营收的公司（市场预期是 8 个亿），以及各个光通信产业、整个 AI 硬件方向各个分支的龙头，周二其实还是比较坚挺的。虽然没有大幅拉升，但至少没有像隔夜大家恐慌的那样砸出深坑。除了液冷方向因某家公司拖累被锤，其余各个分支还是比较坚挺的。这反映出当下市场资金对于整个 AI 硬件方向，特别是 CPO 等业绩突出、确定性极高的方向，还是比较认可的。
由此可以推演接下来资金的一个思路：后市资金大概率会走出个股抱团。不仅仅在 AI 硬件方向。周二在整个 AI 硬件做分化的过程中，可以看到有一些题材资金想要做高切低的承接盘，比如隔夜消息刺激的绿电、商业航天等，还有一些套利盘资金如传媒影视等方向。虽然没有拉出大幅度的涨停个股，但有资金潜伏博弈五一数据。但从中期角度，基本面的问题没有得到完全改善，传媒股只是短期套利盘，中期并不十分看好。
绿电源于消息套利，周二大家聚焦点可能还是在前期的核心。周三我们需要重点观察老龙头的表态情况。资金的第一考虑更多是套利想法，后续如果有加强，再看资金的发散程度。商业航天也同样如此。从现在到月底，市场会越来越聚焦于核心个股的抱团，而非整个板块的普涨。哪怕是商业航天，周二也有板块内分化。道理如同大水来袭时，大家都会往高地上聚拢，因为只有高地才是最安全的。越来越抱团，越来越聚焦，直至聚焦的那个也死掉，然后推倒重来。
（责任编辑：张岩 ）
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