最近巨头 Google 放出两大重磅消息，作为聚焦 AI 硬件主线的从业者，我们必须深度跟踪、精准理解，这将直接影响后续布局逻辑。第一个重磅消息是盘中发酵的 NPO（近封装光学）光模块订单，并非原文提及的 "1200 亿 "，实际订单规模对应市场价值约 120-150 亿元，涉及 1200 万只光模块，且几乎全部由中国企业斩获——其中中际旭创拿下 60% 份额（720 万只），新易盛拿下 40% 份额（480 万只）。这批光模块主要应用于 Google 下一代 TPU 集群，订单交付周期覆盖 2026 年下半年至 2027 年上半年，也就是说未来一年，国内相关企业将稳稳承接这份百亿级大单。受此利好驱动，当天国内承接订单的两大核心企业股价强势大涨。而就在当日晚间，Google 再放重磅，与博通签订了一份期限至 2031 年的 5 年长期协议，协议涉及 600-700 万颗 TPU 供应，对应收入规模高达 1000 亿美金。博通不仅将为 Google 研发并供应定制化 TPU，还将提供下一代 AI 数据中心机架的网络及相关组件，其在 TPU 生态中的角色已从芯片设计延伸至系统集成。与此同时，Anthropic（Coral Code 的母公司，原文 As Sophia 应为表述误差）规划了 3.5GW 的算力，较此前 3GW 的规划实现超预期提升，其中 250 万颗 TPU 是这一算力规划的核心支撑，占据绝对大头。这一举措进一步理清了 Google TPU 的产业链路，让其算力扩张的确定性大幅提升——毕竟 TPU 作为 AI 专用 ASIC 芯片，在能效比和大规模推理场景中具备显著优势，此次算力超预期规划，更是印证了其产业化推进的加速态势。回顾去年 11-12 月份，市场曾炒作过 Google TPU 的相关概念和逻辑，但当时多为初期传闻，缺乏具体落地细节；而此次 Google 接连放出明确的订单规划、长期协议及算力布局，都是实打实的业务进展，具备极强的落地性和确定性。这不禁让我们思考：近期英伟达产业链下的 AI 硬件（如光芯片、PCB 等）已经炒作得热火朝天，如今 Google 这条主线强势崛起，后续行情会如何？答案很明确——行情仍将延续。很多人觉得此前英伟达产业链的估值已经过高，难以追赶，但 Google 主线的崛起，相当于为 AI 硬件赛道开辟了新的增长空间，带来了新的布局机遇。核心逻辑很简单：AI 硬件主线从来都是不离不弃的核心赛道，我们不能回头看——回头只会觉得过往的高点高不可攀；唯有向前看，才能发现 Google 主线带来的全新增长空间，把握后续的布局机会。毕竟从行业趋势来看，GPU 与 TPU 并非零和博弈，而是分层共存、协同演进，Google TPU 的加速落地，只会进一步放大整个 AI 硬件赛道的需求，而非分流。
（责任编辑：张洋 HN080）
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